März 28, 2012
Santiago, Chile
Fassungslos.
Das ist die einzige Möglichkeit, die Reaktion zu beschreiben, die zukünftige Historiker haben werden, wenn sie zurückblicken und die völlige Perversion studieren, die unser globales Finanzsystem ist.
Wir leben in einer Zeit, in der eine winzige Handvoll Menschen ihre Finger auf einem Knopf hat, der Billionen von Dollar, Euro, Yen und Renminbi aus dem Nichts zaubern kann. In den Vereinigten Staaten kommt es auf einen einzigen Mann an. Nur einer.
Mit einer einzigen Entscheidung kontrolliert er den Hebel, der die gesamte Wirtschaft beherrscht. Wenn man das Geld kontrolliert, kontrolliert man alles – Finanzmärkte, Verbraucherpreise, Risikowahrnehmung, Investitionsgewohnheiten, Sparraten, Einstellungsentscheidungen, Gehaltserhöhungen, Staatsverschuldung, Baubeginne, usw. Ein Mann.
Dieses irrationale, arrogante System setzt von vornherein voraus, dass ein Zentralbanker schlauer ist als alle anderen; dass die Märkte nicht in der Lage sind, angemessene Risiken und Werte zu bestimmen; dass er unsere Zeit, unser Kapital und unsere Arbeit effektiver einsetzen kann als wir.
Zukünftige Historiker werden wahrscheinlich auch verblüfft sein, wenn sie sehen, wie lange die Menschen zugelassen haben, dass wertloses, ungesichertes Papier als Geld durchgeht. Es ist erstaunlich, dass die meisten Menschen heute eine digitale Abstraktion einer Papierwährung, die von einem einzelnen Individuum kontrolliert wird, als „wertvoll“ akzeptieren.
Vor mehr als 5.000 Jahren wurde in Mesopotamien primitives Warengeld verwendet, und es ist über 3.000 Jahre her, dass Metallmünzen in Umlauf kamen. Für mehr als 99,2 % der menschlichen Zivilisation bedeutete Geld tatsächlich etwas… bis 1971, als Richard Nixon jede verbleibende Verbindung zwischen dem Dollar und Gold beendete.
Seitdem hat sich die US-Regierung geweigert, Edelmetalle als Geld anzuerkennen… doch wenn man den Finanzberichten des Finanzministeriums Glauben schenken darf, hält Uncle Sam immer noch 261.498.900 Feinunzen Gold. Lassen wir die Wolfram-Möglichkeiten für den Moment beiseite und nehmen an, dass es sich um echtes Gold handelt. Zu den heutigen Preisen würde der Wert etwa 437 Milliarden Dollar betragen.
Die Geldmenge M2 betrug bei der letzten Zählung am 12. März 2012 etwa 9,8 Billionen Dollar. Das bedeutet, dass etwa 4,46% der im Umlauf befindlichen US-Dollars durch Gold „gedeckt“ sind, der Rest durch falsche Versprechungen und Goodwill.
In Großbritannien weist das Exchange Equalisation Account der Regierung 9.971.000 Feinunzen Gold aus. Bei dem heutigen Marktwert (1.054 britische Pfund) und dem jüngsten Ausweis der Bank of England über Reserven und Banknoten (259,5 Mrd. Pfund) macht der Goldbestand Großbritanniens etwa 4,05 % der umlaufenden Pfund aus.
Einfach ausgedrückt müsste der Goldpreis um das 20- bis 25-fache steigen, damit das Goldvermögen der US-amerikanischen und der britischen Regierung mit der umlaufenden Geldmenge übereinstimmt.
Fairerweise halten nur sehr wenige Länder im Vergleich zu ihrer Geldmenge nennenswerte Goldpositionen. Sogar Singapur, das allgemein als eines der gesündesten Länder der Welt gilt, hält nur 2 % seiner Geldmenge in Gold.
(Singapur erzielt jedoch durchweg Haushaltsüberschüsse und kontrolliert zwei Staatsfonds, die das Äquivalent von 130 % des BIP verwalten…)
Libanon ist eine Ausnahme. Laut einer Statistik der Banque du Liban entspricht der Wert der libanesischen Goldbestände fast 50% der Geldmenge des Landes. Außerdem haben libanesische Banken eine sehr hohe Liquidität und sind bereit, Konten für die meisten Nationalitäten zu eröffnen.
Das Problem mit dem Libanon ist, dass das Land hoch verschuldet ist – weit über 100 % des BIP.
Mit zusätzlichen 30 Milliarden Dollar an Währungsreserven in den Büchern (d.h. die Papiere anderer Leute) hat der Libanon jedoch die Kapazität, mehr als die Hälfte seiner Schulden zu tilgen. Und es gibt eine Reihe von staatlichen Unternehmen, die privatisiert werden könnten, um noch mehr Einnahmen zu generieren.
Angesichts der ausgefeilten Korruption in der libanesischen Regierung werden solche Lösungen aber wohl nie umgesetzt werden. Stellen Sie sich vor… der einzige Ort auf der Welt, an dem die Währung tatsächlich durch etwas gedeckt ist, wird der nächste Schuh, der herunterfällt.
Glücklicherweise gibt es einen anderen Ort, der eine Überlegung wert ist. Im Moment macht Gold nur etwa 5 % der Geldmenge von 4 Milliarden Dollar in der Mongolei aus. Das ist nicht viel. Aber das Wichtige, worauf man achten sollte, ist der Trend.
Vor ein paar Monaten hat die Regierung der Mongolei ihre Goldbestände auf 3,5 Tonnen fast verdoppelt. Das ist ein riesiger Schritt.
Angesichts der massiven Ressourcen im Land (Kohle, Kupfer, Gold, Öl, Uran, etc.) ist die Mongolei auf dem besten Weg, eines der reichsten Länder der Welt zu werden. Und ich denke, wir können davon ausgehen, dass sie weiterhin Papierreserven gegen das Gold eintauschen werden, das sich bereits unter ihrem Boden befindet.
Wenn der Trend anhält, ist es möglich, dass die Goldbestände der Mongolei in nur wenigen Jahren 10 bis 25 % der Tugrik-Geldmenge ausmachen werden. Im gleichen Zeitraum werden die Goldbestände der USA, Großbritanniens und Europas wahrscheinlich auf weniger als 2 % ihrer sich ständig aufblähenden Geldmenge sinken.
Außerdem werfen Bankkonten, die auf die mongolische Währung (Tugrik) lauten, beeindruckende 13 % bis 15 % für Sparer ab. Was das Papier angeht, kann es sich tatsächlich lohnen, darauf zu wetten.
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