Ob im Fernsehen, im Radio oder von Ihrem Cousin dritten Grades am Thanksgiving-Tisch, es gibt eine Menge Geschwätz, das der Diskussion gewidmet ist, welche Aktien heiße Käufe sind.
Für viele Investoren ist der Kauf und die Recherche, welche Aktien zu kaufen sind, lustig und interessant. Andere werden von der Chance gelockt, den nächsten großen Gewinner zu finden.
Der Wunsch, einen großartigen Aktien-Pick zu identifizieren, zapft unsere menschliche Natur an. Wir lieben es, darüber zu reden, welche Investitionen wir in unsere Portfolios integrieren, in der Hoffnung, dass wir einen Gewinn erzielen.
Umgekehrt kann unsere menschliche Natur es uns manchmal schwer machen, von einer Aktie loszulassen, ganz gleich, ob diese Aktie schlecht gelaufen ist oder ob sie auf einem Schiff zum Mond war.
Sie haben es wahrscheinlich bemerkt, aber es gibt nicht viele Diskussionen über die Entscheidung, wann man eine Aktie verkaufen sollte. Das könnte daran liegen, dass es sich wie eine heikle Entscheidung anfühlen kann. Und die Entscheidung ist nicht einfacher, wenn die Aktie wirklich gut gelaufen ist oder wenn sie ein totaler Blindgänger war.
Hier sind einige Ideen, die Sie im Hinterkopf behalten können, wenn Sie Aktien besitzen und sich fragen, wann Sie eine Aktie mit Gewinn oder mit Verlust verkaufen sollten.
Warum es schwer ist, Aktien zu verkaufen
Wenn Sie sich schwer tun, eine Entscheidung darüber zu treffen, ob Sie eine Aktie verkaufen sollen, sind Sie nicht allein. Diese Entscheidung kann viele verschiedene menschliche Emotionen ansprechen.
Zum Beispiel können Menschen eine sogenannte Verlustaversion erleben, bei der sie eine körperliche Reaktion auf den Gedanken haben, Geld zu verlieren.
Der Gedanke, Aktien mit Verlust zu verkaufen, kann diese Emotion auslösen, und es kann schwer sein, zu verkaufen, selbst wenn eine Person logisch versteht, dass das Geld besser in einer anderen Aktie oder Investition verwendet werden könnte. Wir wollen vielleicht an der Investition festhalten, in der Hoffnung, dass sie sich verbessert. Durch die Nutzung von Diensten wie Autoinvest können Einzelpersonen Emotionen aus der Gleichung entfernen. Mit SoFi können Benutzer Ziele festlegen und ein automatischer Berater wird Ihr Konto automatisch diversifizieren, anpassen und neu ausbalancieren.
Auf der anderen Seite kann es genauso schwierig sein, zu wissen, wann man eine Aktie mit Gewinn verkaufen sollte. Nachdem eine Aktie einen steilen Anstieg erlebt hat, kann es schwierig sein, zu verkaufen, weil die Neigung besteht, zu glauben, dass die Aktie weiter steigen könnte.
Dieses Gefühl kann durch Hybris verstärkt werden, das Gefühl, dass es wegen Ihrer Intelligenz war, dass die Aktie so gut gelaufen ist, oder gute altmodische Gier (was eine völlig natürliche Reaktion ist).
Abgesehen davon, wie unser Gehirn gegen uns arbeitet, gibt es kein universelles Protokoll für den Verkauf von Aktien. Es gibt keine Regeln, um eine gute Entscheidung zu treffen.
Und oft gibt es auch nicht die eine richtige Antwort, denn um zu wissen, wie sich eine Aktie entwickeln wird, muss man wissen, was in der Zukunft passieren wird. Viel Glück dabei.
Versuchen Sie, den Markt zu timen
Bevor wir gültige Gründe für den Verkauf einer Aktie diskutieren, lassen Sie uns darüber sprechen, was kein guter Grund für den Verkauf einer Aktie sein könnte: Eine reflexartige Reaktion auf die jüngste Performance der Aktie.
Dies kann als Versuch eingestuft werden, den Markt zu timen. Selbst die Experten können nicht immer am Tiefpunkt kaufen und am Hochpunkt verkaufen. Machen Sie sich bewusst, dass es keine perfekte Gleichung gibt und dass es sich nicht um eine Wissenschaft handelt.
Es kann verlockend sein, eine Aktie aufgrund eines großen Kurseinbruchs oder -anstiegs zu verkaufen, aber die jüngste Kursbewegung allein gibt nicht unbedingt ein vollständiges Bild des aktuellen Wertes einer Aktie.
Es kann helfen, sich daran zu erinnern, dass eine Aktie etwas ist, das auf einem offenen Markt gehandelt wird, und dass sich die Preise durch den Kauf und Verkauf dieser Aktien verschieben.
Dies ist vor allem auf kurze Sicht der Fall. Daher können Preisänderungen genauso viel mit der Stimmung der Investoren oder äußeren Kräften (wie geopolitischen oder wirtschaftlichen Ereignissen oder Ankündigungen) zu tun haben wie mit der Gesundheit des zugrundeliegenden Unternehmens.
Wann Sie eine Aktie verkaufen sollten
Es gibt mehrere Gründe, warum Sie den Verkauf einer Aktie in Betracht ziehen sollten. Wenn Sie sich gerade in dieser Position befinden, sollten Sie mehrere dieser Ideen gegeneinander abwägen. SoFi bietet einen provisionsfreien Handel an, so dass Sie sich nie Sorgen machen müssen, wie viel es Sie kosten wird, eine Position zu schließen.
Bitte beachten Sie, dass keine dieser Methoden auf eine Empfehlung hinausläuft, sondern dass es sich um Möglichkeiten handelt, dieselbe Entscheidung in einem anderen Rahmen zu betrachten.
Wenn Sie nicht mehr an das Unternehmen glauben
Als Sie die Aktie kauften, taten Sie dies vermutlich, weil Sie glaubten, dass das Unternehmen vielversprechend ist und/oder der Preis angemessen war.
Wenn Sie der Meinung sind, dass sich die Fundamentaldaten des Unternehmens verschlechtern, könnte es an der Zeit sein, die Aktie zu verkaufen und das Geld in ein Unternehmen mit besseren Aussichten zu investieren.
Die meisten Unternehmen werden nicht ewig bestehen oder erfolgreich sein. Das liegt einfach in der Natur der Sache, ein Unternehmen zu führen. Es gibt viele Gründe, warum man den Glauben an die Fundamentaldaten eines Unternehmens verlieren kann.
Das Unternehmen kann zum Beispiel sinkende Gewinnmargen oder sinkende Umsätze haben, einen verstärkten Wettbewerb, eine neue Führung, die das Unternehmen in eine andere Richtung lenkt, oder rechtliche Probleme, um nur einige Beispiele zu nennen.
Ein Teil des Tricks besteht darin, zu unterscheiden, was ein kurzfristiger Ausschlag im Aktienkurs aufgrund eines schlechten Quartals oder sogar eines schlechten Jahres sein könnte und was sich so anfühlt, als könnte es der Beginn einer nachhaltigeren Veränderung im Unternehmen sein.
Chancen-Kosten
Jede Entscheidung, die Sie treffen, kommt auf Kosten einer anderen Entscheidung, die Sie nicht treffen können. Wenn Sie Ihr Geld für eine Sache ausgeben, ist der Kompromiss, dass Sie dieses Geld nicht für etwas anderes ausgeben können.
Gleiches gilt für das Investieren – jede Aktie, die Sie kaufen, hat den Preis, dass Sie eine andere Aktie nicht halten können.
Ungeachtet der Performance der Aktie, die Sie gerade halten, könnte es sich lohnen, zu prüfen, ob es einen profitableren Weg gibt, um dieselben Dollars einzusetzen.
Das ist leichter gesagt als getan, denn wir sind emotional in die Aktien investiert, die wir bereits gekauft haben. Es kann eine gute Idee sein, zu versuchen, während des Bewertungs- und Neubewertungsprozesses so objektiv wie möglich zu sein.
Die Bewertung ist hoch
Oftmals werden Aktien in Bezug auf ihr Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) betrachtet. Der Marktpreis pro Aktie steht oben in der Gleichung, und unten in der Gleichung steht der Gewinn pro Aktie. Dieses Verhältnis ermöglicht es Investoren, die relativen Gewinne verschiedener Unternehmen zu vergleichen.
Je höher die Zahl ist, desto höher ist der Preis im Vergleich zu den Gewinnen des jeweiligen Unternehmens. Ein KGV allein sagt vielleicht nicht aus, ob sich eine Aktie in der Zukunft gut oder schlecht entwickeln wird.
Aber wenn es mit anderen Daten gepaart wird, wie z.B. historischen Kennzahlen für dieselbe Aktie oder den Gewinnmultiplikatoren ihrer Konkurrenten, kann es ein Indikator dafür sein, dass die Aktie derzeit überbewertet ist und dass es an der Zeit sein könnte, die Aktie zu verkaufen.
Ein KGV kann aus einem von zwei Gründen steigen. Erstens, weil der Preis gestiegen ist, ohne dass die erwarteten Gewinne für dieses Unternehmen entsprechend gestiegen sind.
Und zweitens, weil die Gewinnerwartungen gesenkt wurden, ohne dass der Kurs der Aktie entsprechend gesunken ist. Jedes dieser Szenarien sagt uns, dass es Probleme für die Aktie am Horizont geben könnte, obwohl nichts eine sichere Wette ist.
Persönliche Gründe
Auch wenn es kein analytischer Grund zum Verkauf ist, ist es möglich, dass Sie eine Aktie aus persönlichen Gründen verkaufen müssen, z.B. weil Sie das Geld für Ihren Lebensunterhalt brauchen. Wenn dies der Fall ist, sollten Sie bei der Wahl der zu verkaufenden Aktie eine Reihe von Faktoren berücksichtigen.
Sie können die Entscheidung rein danach treffen, welche Aktien Ihrer Meinung nach die schlechtesten Wachstumsaussichten haben, während Sie diejenigen behalten, von denen Sie glauben, dass sie bessere Aussichten haben. Oder Sie können die Entscheidung aufgrund von steuerlichen Gründen treffen.
Steuern
Das allgegenwärtige Sprichwort sagt: „Lass den Steuerschwanz nicht mit dem Investitionshund wedeln“, was bedeutet, dass die Steuerstrategie nicht schwerer wiegen sollte als Entscheidungen, die auf Investitionsprinzipien basieren. Dennoch können einige Leute die Regeln der Besteuerung in Betracht ziehen, wenn sie Entscheidungen darüber treffen, welche Aktien sie behalten und welche sie verkaufen wollen.
Wenn sie außerhalb eines Rentenkontos erworben werden, unterliegen Gewinne aus dem Verkauf einer Anlage wie Aktien der Kapitalertragssteuer.
Es kann möglich sein, einige Kapitalgewinne mit Kapitalverlusten auszugleichen, die durch den Verkauf von Aktien mit einem Verlust erworben werden. Wenn Sie diese Strategie in Betracht ziehen, sollten Sie einen Steuerfachmann konsultieren.
Alternative Lösungen
Wenn die Entscheidung, wann eine Aktie verkauft werden soll, Sie um den Schlaf bringt oder Sie sich dazu nicht bereit fühlen, ist es vielleicht an der Zeit, die Hilfe eines Profis in Anspruch zu nehmen oder nach Anlagestrategien zu suchen, die keine solche Entscheidung erfordern.
Um die Hilfe eines Profis in Anspruch zu nehmen, sollten Sie vielleicht jemanden hinzuziehen, der als Ihr Treuhänder agiert.
Treuhänder sind gesetzlich verpflichtet, Empfehlungen im besten Interesse des Kunden zu geben. Ein Treuhänder kann eine Einzelperson, eine Finanzplanungsfirma oder ein Online-Anlageservice und eine Plattform wie die von SoFi angebotene sein.
Bei SoFi Invest® haben Sie die Möglichkeit, zwischen zwei Anlagemethoden zu wählen. Die erste, SoFi Active Investing, ist eine Plattform, die es Ihnen ermöglicht, online aktiv Aktien und andere Anlagen wie börsengehandelte Fonds (ETFs) zu kaufen, zu verkaufen und zu handeln.
Wenn Sie aber die Entscheidung treffen wollen, wann Sie Aktien verkaufen (und wann Sie sie kaufen), ist SoFi Automated Investing vielleicht eher Ihr Stil.
Bei Automated Investing baut SoFi ein Anlageportfolio aus ETFs auf, das sich an Ihren Zielen, Ihrer Risikobereitschaft und Ihrem Anlagehorizont orientiert.
SoFi verwaltet sowohl die kurzfristige als auch die langfristige Pflege des Portfolios, einschließlich der Änderung Ihrer Strategie, wenn sich Ihre Ziele ändern. Mit diesem Service müssen Sie nie eine Entscheidung bezüglich der Verwaltung Ihres Portfolios treffen.
Das Beste ist, dass dieser Verwaltungsservice für Sie kostenlos ist. Unabhängig davon, ob Sie sich für die Nutzung eines automatisierten Anlageservices (auch bekannt als Robo-Advisor) entscheiden oder nicht, kann die Nutzung von Fonds eine hilfreiche Lösung für das Problem sein, wann man eine Aktie verkaufen sollte. Fonds, egal ob es sich um Investmentfonds oder ETFs handelt, halten in der Regel viele andere Anlagen.
Zum Beispiel hält ein S&P 500 Investmentfonds (oder ETF) alle 500 Unternehmen, die im S&P 500 Index enthalten sind. Mit dem Kauf nur dieses einen Fonds kaufen Sie tatsächlich in die 500 Aktien ein, die aktuell vom S&P 500 Index gemessen werden.
Auf diese Weise sind viele Fonds bereits eine diversifizierte Geldanlage. Für viele Menschen können sie eine solide Strategie für langfristige Investitionen sein.
Mit einer fondsbasierten Buy-and-Hold-Strategie könnten Sie die Entscheidungen, die mit der Verwaltung eines Aktienportfolios verbunden sind, wie z.B. wann man Aktien verkaufen und wann man sie halten sollte, weitgehend vermeiden.
Bei der Auswahl von Fonds sollten Sie auf die Zusammensetzung (welche Arten von Aktien werden im Fonds gehalten) und die mit dem Besitz des Fonds verbundenen Gebühren achten.
Außerdem sollten Sie zwischen Indexfonds und verwalteten Fonds unterscheiden. Indexfonds bilden einen bestimmten Teil des gesamten Aktienmarktes nach und haben keinen aktiven Manager.
Bei gemanagten Fonds entscheidet ein aktiver Manager darüber, welche Aktien im Fonds gehalten werden. Managed Funds sind in der Regel teurer als Indexfonds, achten Sie also darauf, dass sich die Gebühren lohnen.
Das Verwalten eines Aktienportfolios kann sich wie ein Fulltime-Job anfühlen, keine Frage. Was man kauft und wann man mit Verlust oder mit Gewinn verkauft, kann eine ständige Überlegung sein.
Investmentportfolios müssen gepflegt werden, und so macht das entweder ein Investor oder er stellt jemanden oder einen Service ein, der das für ihn erledigt. Letztendlich muss der Anleger entscheiden, was davon für ihn Sinn macht.
Externe Websites: Die Informationen und Analysen, die über Hyperlinks zu Websites Dritter bereitgestellt werden, können von SoFi nicht garantiert werden, auch wenn wir davon ausgehen, dass sie korrekt sind. Die Links werden zu Informationszwecken zur Verfügung gestellt und sollten nicht als Befürwortung angesehen werden.
Steuerinformationen: Dieser Artikel liefert nur allgemeine Hintergrundinformationen und ist nicht als Rechts- oder Steuerberatung oder als Ersatz für eine Rechtsberatung gedacht. Sie sollten Ihren eigenen Anwalt und/oder Steuerberater konsultieren, wenn Sie eine Frage haben, die eine rechtliche oder steuerliche Beratung erfordert.
Anlagerisiko: Diversifizierung kann helfen, ein gewisses Anlagerisiko zu reduzieren. Sie kann keinen Gewinn garantieren oder in einem Abwärtsmarkt vollständig schützen.
SoFi Invest®
Die bereitgestellten Informationen sind nicht als Anlage- oder Finanzberatung gedacht. Anlageentscheidungen sollten auf den spezifischen finanziellen Bedürfnissen, Zielen und dem Risikoprofil einer Person basieren. SoFi kann keine Garantie für zukünftige finanzielle Performance geben. Beratungsdienstleistungen werden durch SoFi Wealth, LLC angeboten. SoFi Securities, LLC, Mitglied FINRA / SIPC . Der Oberbegriff „SoFi Invest“ bezieht sich auf die drei Anlage- und Handelsplattformen, die von Social Finance, Inc. und ihren Tochtergesellschaften betrieben werden (siehe unten). Einzelne Kundenkonten können den Bedingungen unterliegen, die für eine oder mehrere der folgenden Plattformen gelten.
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