Ya sea en la televisión, en la radio, o por parte de su primo tercero en la mesa de la cena de Acción de Gracias, hay una gran cantidad de charlas dedicadas a la discusión de qué acciones son compras calientes.
Para muchos inversores, comprar e investigar qué acciones comprar es divertido e interesante. Otros se sienten atraídos por la posibilidad de elegir el próximo gran ganador.
El deseo de identificar una gran selección de acciones se nutre de nuestra naturaleza humana. Nos encanta hablar sobre qué inversiones integrar en nuestras carteras con la esperanza de obtener beneficios.
A la inversa, nuestra naturaleza humana a veces puede hacer que nos cueste dejar ir una acción, tanto si esa acción lo ha hecho mal como si ha estado en una nave a la luna.
Probablemente lo haya notado, pero no hay mucha discusión en las vías de comunicación sobre la decisión de cuándo vender una acción. Esto podría ser porque puede parecer una decisión complicada de tomar. Y la decisión no es más fácil si esa acción lo ha hecho realmente bien o si ha sido un total fracaso.
Aquí hay algunas ideas que podría tener en cuenta si posee acciones y se pregunta cuándo vender una acción para obtener beneficios o cuándo vender una acción con pérdidas.
Por qué es difícil vender acciones
Si le está costando tomar la decisión de vender una acción, no está solo. Esta decisión puede aprovechar un montón de diferentes emociones humanas.
Por ejemplo, los seres humanos pueden experimentar algo llamado aversión a las pérdidas, donde tienen una reacción física a la idea de perder dinero.
La idea de vender acciones con pérdidas puede desencadenar esta emoción, y puede hacer que sea difícil vender incluso cuando una persona entiende lógicamente que el dinero podría utilizarse mejor en otra acción o inversión. Es posible que queramos aferrarnos a esa inversión, con la esperanza de que mejore. Utilizando servicios como el de autoinversión, las personas pueden eliminar las emociones de la ecuación. SoFi permite a los usuarios establecer objetivos y un asesor automático diversificará, ajustará y reequilibrará automáticamente su cuenta.
En el lado opuesto, saber cuándo vender una acción con ganancias puede ser igualmente difícil. Después de que una acción tenga una subida precipitada, puede ser difícil vender porque la inclinación es creer que la acción puede seguir subiendo.
Este sentimiento puede ser exasperado por la arrogancia, la sensación de que fue debido a su inteligencia que la acción ha hecho tan bien, o la codicia a la antigua (que es una reacción totalmente natural).
Más allá de las formas en que nuestros cerebros están trabajando en contra de nosotros, no hay un protocolo universal para vender acciones. No hay reglas para tomar una buena decisión.
Y a menudo, no hay una sola respuesta correcta, porque saber cómo se moverá una acción requiere saber qué pasará en el futuro. Buena suerte con eso.
Tratando de cronometrar el mercado
Antes de discutir las razones válidas por las que puede querer vender una acción, vamos a hablar de lo que podría no ser una buena razón para vender una acción: Hacer una reacción instintiva al rendimiento reciente de esa acción.
Esto puede clasificarse como un intento de cronometrar el mercado. Incluso los expertos no siempre pueden comprar en la parte inferior y vender en la parte superior. Sepa que no existe una ecuación perfecta y que no se trata de una ciencia.
Puede ser tentador vender una acción basándose en una gran caída o bache en el precio, pero el movimiento reciente del precio por sí solo podría no dar una imagen completa del valor actual de una acción.
Puede ser útil recordar que una acción es algo que se negocia en un mercado abierto y que los precios cambian debido a la compra y venta de estas acciones.
Esto es especialmente así en el corto plazo. Por lo tanto, los cambios en los precios pueden tener tanto que ver con el sentimiento de los inversores o con fuerzas externas (como eventos o anuncios geopolíticos o económicos) como con la salud de la empresa subyacente.
Cuándo podría vender una acción
Hay varias razones por las que podría considerar la venta de una acción. Si actualmente se encuentra en esta situación, es posible que quiera sopesar varias de estas ideas. SoFi ofrece operaciones sin comisiones, por lo que no tendrá que preocuparse nunca de cuánto le va a costar cerrar una posición.
Tenga en cuenta que ninguno de estos métodos equivale a una recomendación, sino que son formas de pensar en la misma decisión desde diferentes marcos.
Cuando ya no cree en la empresa
Cuando compró las acciones, presumiblemente lo hizo porque creía que la empresa era prometedora y/o que el precio era razonable.
Si creyera que los fundamentos subyacentes del negocio están en declive, podría ser el momento de vender las acciones y reinvertir esos fondos en una empresa con mejores perspectivas.
La mayoría de los negocios no durarán, ni tendrán éxito, para siempre. Esa es simplemente la naturaleza de dirigir un negocio. Hay muchas razones por las que se puede perder la fe en los fundamentos subyacentes de una empresa.
Por ejemplo, la empresa puede tener unos márgenes de beneficio o unos ingresos decrecientes, un aumento de la competencia, un nuevo liderazgo que lleve a la empresa en una dirección diferente o problemas legales, entre otras cosas.
Parte del truco aquí es diferenciar lo que podría ser un bache a corto plazo en el precio de las acciones debido a un mal trimestre o incluso un mal año y lo que parece que podría ser el comienzo de un cambio más sostenido dentro del negocio.
Coste de la oportunidad
Cada decisión que tomas tiene el coste de alguna otra decisión que no puedes tomar. Cuando gastas tu dinero en una cosa, la contrapartida es que no puedes gastar ese dinero en otra cosa.
Lo mismo ocurre con la inversión: por cada acción que compra, lo hace a costa de no tener alguna otra.
Independientemente del rendimiento de la acción que tiene actualmente, podría valer la pena evaluar si podría haber una forma más rentable de desplegar esos mismos dólares.
Esto es más fácil de decir que de hacer porque estamos emocionalmente invertidos en las acciones que ya hemos comprado. Puede ser una buena idea tratar de ser lo más objetivo posible durante los procesos de evaluación y reevaluación.
La valoración es alta
A menudo, las acciones se miran en términos de su relación precio-beneficio (P/E). El precio de mercado por acción está en la parte superior de la ecuación, y en la parte inferior de la ecuación está el beneficio por acción. Este ratio permite a los inversores hacer una comparación de los beneficios relativos de las distintas empresas.
Cuanto mayor sea la cifra, mayor será el precio en comparación con los beneficios de esa empresa. Un ratio P/E por sí solo podría no decirle si una acción va a ir bien o mal en el futuro.
Pero cuando se combina con otros datos, como los ratios históricos de esa misma acción, o los múltiplos de beneficios de sus competidores, puede ser un indicador de que la acción está actualmente sobrevalorada y que puede ser el momento de venderla.
Un ratio P/E podría aumentar debido a una de estas dos razones. En primer lugar, porque el precio ha aumentado sin un aumento correspondiente en los beneficios esperados para esa empresa.
Y dos, porque las expectativas de beneficios se han reducido sin una disminución correspondiente en el precio de la acción. Cualquiera de estos escenarios nos indica que podría haber problemas para la acción en el horizonte, aunque nada es una apuesta segura.
Razones personales
Aunque no es una razón analítica para vender, es posible que necesite vender una acción por razones personales, como necesitar el dinero para los gastos de la vida. Si este es el caso, puede considerar una serie de factores a la hora de elegir qué acciones vender.
Puede tomar la decisión basándose puramente en qué acciones cree que tienen las peores perspectivas de crecimiento a futuro mientras mantiene las que cree que tienen una mejor perspectiva. O bien, puede tomar la decisión basándose en razones fiscales.
Fiscalidad
El dicho omnipresente dice «no dejes que la cola de los impuestos mueva al perro de la inversión», lo que significa que la estrategia fiscal no debería pesar más que la toma de decisiones basada en los principios de inversión. Aun así, algunas personas pueden tener en cuenta las normas fiscales a la hora de tomar decisiones sobre qué acciones mantener y qué acciones vender.
Cuando se compran fuera de una cuenta de jubilación, las ganancias por la venta de una inversión como las acciones están sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital.
Puede ser posible compensar algunas ganancias de capital con pérdidas de capital, que se adquieren vendiendo acciones con pérdidas. Si está considerando esta estrategia, puede consultar a un profesional fiscal.
Soluciones alternativas
Si tomar la decisión sobre cuándo vender una acción le quita el sueño o es algo para lo que no se siente preparado, puede ser el momento de consultar la ayuda de un profesional o buscar estrategias de inversión que no requieran tomar esa decisión.
Para contratar la ayuda de un profesional, es posible que quiera contratar a alguien que actúe como su fiduciario.
Los fiduciarios están obligados por ley a hacer recomendaciones en el mejor interés del cliente. Un fiduciario puede ser un individuo, una empresa de planificación financiera o un servicio de inversión online y una plataforma como la que ofrece SoFi.
Con SoFi Invest®, tiene la oportunidad de elegir entre dos métodos de inversión. El primero, SoFi Active Investing, es una plataforma que permite comprar, vender y negociar activamente acciones online y otras inversiones, como los fondos cotizados (ETF).
Pero si tomar esa decisión sobre cuándo vender acciones (y cuándo comprarlas) es algo de lo que busca alejarse, la Inversión Automatizada de SoFi puede ser más su estilo.
Con la Inversión Automatizada, SoFi construye una cartera de inversión de ETFs utilizando sus objetivos, tolerancia al riesgo y horizonte temporal de inversión como guía.
SoFi gestiona el mantenimiento a corto y largo plazo de la cartera, incluyendo la realización de cambios en su estrategia a medida que sus objetivos cambian. Con este servicio, nunca tendrá que tomar una decisión respecto a la gestión de su cartera.
Lo mejor de todo es que este servicio de gestión se proporciona sin coste alguno para usted. Tanto si opta por utilizar un servicio de inversión automatizado (también conocido como robo-advisor) como si no, el uso de fondos puede ser una solución útil al problema de cuándo vender una acción. Los fondos, ya sean fondos de inversión o ETF, suelen tener muchas otras inversiones.
Por ejemplo, un fondo de inversión S&P 500 (o ETF) tiene las 500 empresas que forman parte del índice S&P 500. Con la compra de este único fondo, en realidad está comprando en las 500 acciones que actualmente mide el índice S&P 500.
De este modo, muchos fondos son ya participaciones de inversión diversificadas. Para muchas personas, pueden ser una estrategia sólida para invertir a largo plazo.
Con una estrategia de compra y mantenimiento basada en fondos, podría evitar en gran medida las decisiones que conlleva la gestión de una cartera de acciones, como cuándo venderlas y cuándo mantenerlas.
Al elegir los fondos, es posible que desee considerar la composición (qué tipos de acciones se mantienen dentro del fondo) y las comisiones que implica la posesión del fondo.
También puede diferenciar entre fondos indexados y fondos gestionados. Los fondos indexados imitan alguna parte particular del mercado de valores en general y no implican un gestor activo.
Así como suena, los fondos gestionados tienen un gestor activo que toma decisiones sobre qué acciones se mantienen dentro de los fondos. Los fondos gestionados suelen ser más caros que los fondos indexados, así que asegúrese de que la comisión merece la pena.
No hay duda de que gestionar una cartera de acciones puede parecer un trabajo a tiempo completo. Qué comprar y cuándo vender con pérdidas o cuándo vender con ganancias pueden ser todas consideraciones de forma continua.
Las carteras de inversión requieren un mantenimiento, por lo que o bien el inversor lo hace o bien contrata a alguien o a un servicio para que lo haga por él. En última instancia, será el inversor quien decida cuál de las dos opciones tiene sentido para él.
Sitios web externos: La información y el análisis proporcionados a través de hipervínculos a sitios web de terceros, aunque se cree que son precisos, no pueden ser garantizados por SoFi. Los enlaces se proporcionan con fines informativos y no deben considerarse como un respaldo.
Información fiscal: Este artículo proporciona únicamente información general y no pretende servir de asesoramiento legal o fiscal ni sustituir a un abogado. Debe consultar a su propio abogado y/o asesor fiscal si tiene alguna pregunta que requiera asesoramiento legal o fiscal.
Riesgo de inversión: La diversificación puede ayudar a reducir algunos riesgos de inversión. No puede garantizar los beneficios ni proteger completamente en un mercado a la baja.
SoFi Invest®
La información proporcionada no pretende ofrecer asesoramiento financiero o de inversión. Las decisiones de inversión deben basarse en las necesidades financieras específicas de cada persona, sus objetivos y su perfil de riesgo. SoFi no puede garantizar el rendimiento financiero futuro. Los servicios de asesoramiento se ofrecen a través de SoFi Wealth, LLC. SoFi Securities, LLC, miembro de FINRA / SIPC . El término general «SoFi Invest» se refiere a las tres plataformas de inversión y negociación operadas por Social Finance, Inc. y sus afiliados (descritas a continuación). Las cuentas individuales de los clientes pueden estar sujetas a los términos aplicables a una o más de las plataformas a continuación.
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