Czy to w telewizji, w radiu, czy od trzeciego kuzyna przy stole na Święto Dziękczynienia, jest dużo gadaniny poświęconej dyskusji o tym, które akcje są hot buys.
Dla wielu inwestorów, kupowanie i badanie, jakie akcje kupić jest zabawne i interesujące. Inni są zwabieni szansą wybrania następnego wielkiego zwycięzcy.
Pragnienie zidentyfikowania świetnego wyboru akcji sięga do naszej ludzkiej natury. Uwielbiamy rozmawiać o tym, jakie inwestycje włączyć do naszych portfeli w nadziei, że przyniosą nam zysk.
Odwrotnie, nasza ludzka natura może czasami utrudniać nam porzucenie akcji, niezależnie od tego, czy akcje radziły sobie słabo, czy też były na statku na księżyc.
Prawdopodobnie zauważyłeś, ale nie ma wiele dyskusji na drogach oddechowych na decyzji, kiedy sprzedać akcji. To może być, ponieważ może czuć się jak trudna decyzja do zrobienia. I decyzja nie jest łatwiejsze, czy, że akcje zrobił naprawdę wielki lub jeśli był to całkowity niewypał.
Istnieją pewne pomysły, które można zachować w umyśle, jeśli posiadasz akcje i zastanawiasz się, kiedy sprzedać akcje dla zysku lub kiedy sprzedać akcje ze stratą.
Dlaczego sprzedaż akcji jest trudne
Jeśli masz trudny czas podejmowania decyzji o tym, czy sprzedać akcje, nie jesteś sam. Ta decyzja może dotyczyć wielu różnych ludzkich emocji.
Na przykład, ludzie mogą doświadczać czegoś, co nazywa się awersją do strat, gdzie mają fizyczną reakcję na myśl o utracie pieniędzy.
Myśl o sprzedaży akcji ze stratą może wywołać tę emocję i może sprawić, że trudno będzie sprzedać akcje nawet wtedy, gdy osoba logicznie rozumie, że pieniądze mogą być lepiej wykorzystane w innej akcji lub inwestycji. Możemy chcieć trzymać się tej inwestycji, mając nadzieję, że poprawia. Korzystając z usług takich jak auto invest osoby fizyczne mogą usunąć emocje z równania. SoFi pozwala użytkownikom określić cele, a automatyczny doradca automatycznie dywersyfikuje, dostosowuje i równoważy konto.
Po drugiej stronie, wiedząc, kiedy sprzedać akcje z zyskiem może być równie trudne. Po akcji ma gwałtowny wzrost, to może być trudne do sprzedania, ponieważ skłonność jest wierzyć, że akcja może nadal rosnąć.
To uczucie może być spotęgowane przez pychę, poczucie, że to z powodu inteligencji, że akcje zrobił tak dobrze, lub dobry staromodny chciwość (co jest całkowicie naturalną reakcją).
Poza sposoby nasze mózgi pracują przeciwko nam, nie ma uniwersalnego protokołu do sprzedaży akcji. Nie ma żadnych zasad podejmowania dobrej decyzji.
I często, nie ma jednej dobrej odpowiedzi, ponieważ wiedząc, jak akcja będzie poruszać się do przodu wymaga wiedząc, co się stanie w przyszłości. Good luck with that.
Trying to Time the Market
Przed omówieniem ważnych powodów, dla których możesz chcieć sprzedać akcje, porozmawiajmy o tym, co może nie być dobrym powodem do sprzedaży akcji: Dokonywanie odruchowej reakcji na ostatnie wyniki tych akcji.
To może być klasyfikowane jako próba czasu na rynku. Nawet eksperci nie zawsze mogą kupić na dole i sprzedać na górze. Wiedz, że nie ma idealnego równania i że nie jest to nauka.
Może być kuszące, aby sprzedać akcje w oparciu o duży dip lub uderzenie w cenę, ale ostatni ruch cen sam może nie dać pełny obraz bieżącej wartości akcji.
To może pomóc pamiętać, że akcja jest coś, co handluje w otwartym rynku i że ceny zmieniają się ze względu na kupno i sprzedaż tych akcji.
To jest szczególnie w przypadku w krótkim okresie czasu. Dlatego też zmiany cen mogą mieć tyle do czynienia z nastrojami inwestorów lub sił zewnętrznych (takich jak geopolityczne lub gospodarcze wydarzenia lub ogłoszenia), jak oni z kondycji spółki bazowej.
Kiedy można sprzedać akcji
Istnieje kilka powodów, dla których można rozważyć sprzedaż akcji. Jeśli jesteś obecnie w takiej sytuacji, możesz chcieć rozważyć kilka z tych pomysłów. SoFi oferuje handel bez prowizji, więc nigdy nie będziesz musiał się martwić, ile będzie Cię kosztować zamknięcie pozycji.
Proszę zauważyć, że żadna z tych metod nie jest rekomendacją, ale są to sposoby na myślenie o tej samej decyzji w różnych ramach.
Gdy nie wierzysz już w firmę
Kiedy kupiłeś akcje, prawdopodobnie zrobiłeś to, ponieważ wierzyłeś, że firma jest obiecująca i/lub że cena jest rozsądna.
Jeżeli uważasz, że podstawy działalności firmy uległy pogorszeniu, być może nadszedł czas, aby sprzedać akcje i ponownie zainwestować te środki w firmę o lepszych perspektywach.
Większość firm nie będzie trwała lub odnosiła sukcesy w nieskończoność. Taka jest po prostu natura prowadzenia biznesu. Istnieje wiele powodów, dla których można stracić wiarę w podstawy firmy.
Na przykład, firma może mieć malejące marże zysku lub malejące przychody, zwiększoną konkurencję, nowe przywództwo zabierające firmę w innym kierunku, lub problemy prawne, między innymi.
Częścią sztuczki jest rozróżnienie tego, co może być krótkoterminowym uderzeniem w cenę akcji z powodu złego kwartału lub nawet złego roku i tego, co czuje się, jakby mogło być początkiem bardziej trwałej zmiany w firmie.
Koszt szansy
Każda decyzja, którą podejmujesz, wiąże się z kosztem innej decyzji, której nie możesz podjąć. Kiedy wydajesz swoje pieniądze na jedną rzecz, kosztem jest to, że nie możesz wydać tych pieniędzy na coś innego.
To samo dotyczy inwestowania – dla każdej akcji, którą kupujesz, robisz to kosztem nieposiadania innej akcji.
Niezależnie od wyników akcji, które obecnie posiadasz, warto ocenić, czy może być bardziej opłacalny sposób rozmieszczenia tych samych dolarów.
To jest łatwiej powiedzieć niż zrobić, ponieważ jesteśmy emocjonalnie zainwestowane w akcje, które już zakupione. To może być dobry pomysł, aby spróbować i być tak obiektywne, jak to możliwe podczas oceny i ponownej oceny procesów.
Wycena jest wysoka
Często akcje są rozpatrywane pod względem ich stosunku ceny do zysków (P/E). Cena rynkowa za akcję znajduje się na górze równania, a na dole równania znajduje się zysk na akcję. Wskaźnik ten pozwala inwestorom na porównanie względnych zarobków w różnych spółkach.
Im wyższa liczba, tym wyższa cena w porównaniu z zarobkami tej firmy. Sam wskaźnik P/E może nie powiedzieć, czy akcje będą sobie radzić dobrze czy źle w przyszłości.
Ale w połączeniu z innymi danymi, takimi jak historyczne wskaźniki dla tego samego zasobu lub wielokrotności zysków ich konkurentów, może być wskaźnikiem, że akcje są obecnie zbyt drogie i że może to być czas, aby sprzedać akcje.
Wskaźnik P/E może wzrosnąć z jednego z dwóch powodów. Po pierwsze dlatego, że cena wzrosła bez odpowiadającego jej wzrostu oczekiwanych zysków dla tej spółki.
I po drugie, ponieważ oczekiwania dotyczące zysków zostały obniżone bez odpowiadającego im spadku ceny akcji. Każdy z tych scenariuszy mówi nam, że mogą być kłopoty dla akcji na horyzoncie, choć nic nie jest pewne.
Przyczyny osobiste
Chociaż nie jest to analityczny powód do sprzedaży, możliwe jest, że możesz potrzebować sprzedać akcje z powodów osobistych, takich jak potrzeba pieniędzy na wydatki życiowe. W takim przypadku warto rozważyć kilka czynników przy wyborze akcji do sprzedaży.
Możesz podjąć decyzję wyłącznie na podstawie tego, które akcje uważasz, że mają najgorszą perspektywę wzrostu, podczas gdy zachowasz te, które uważasz, że mają lepszą perspektywę. Lub, możesz podjąć decyzję w oparciu o powody podatkowe.
Podatki
Wszechobecne powiedzenie mówi: „nie pozwól, aby podatki rządziły inwestycjami”, co oznacza, że strategia podatkowa nie powinna przeważać nad podejmowaniem decyzji opartych na zasadach inwestycyjnych. Mimo to, niektóre osoby mogą brać pod uwagę zasady opodatkowania przy podejmowaniu decyzji, które akcje zachować, a które sprzedać.
W przypadku zakupu poza kontem emerytalnym, zyski ze sprzedaży inwestycji takiej jak akcje podlegają podatkowi od zysków kapitałowych.
Może być możliwe skompensowanie niektórych zysków kapitałowych stratami kapitałowymi, które są uzyskiwane poprzez sprzedaż akcji ze stratą. Jeśli rozważasz tę strategię, możesz chcieć skonsultować się z profesjonalistą podatkowym.
Alternatywne rozwiązania
Jeśli podjęcie decyzji o tym, kiedy sprzedać akcje powoduje utratę snu lub jest czymś, na co nie czujemy się gotowi, być może nadszedł czas, aby skonsultować się z pomocą profesjonalisty lub poszukać strategii inwestycyjnych, które nie wymagają podjęcia takiej decyzji.
Aby skorzystać z pomocy profesjonalisty, możesz chcieć zatrudnić kogoś, kto będzie działał jako powiernik.
Powiernicy są zobowiązani przez prawo do wydawania zaleceń w najlepszym interesie klienta. Powiernikiem może być osoba fizyczna, firma zajmująca się planowaniem finansowym lub serwis i platforma inwestycyjna online, taka jak ta oferowana przez SoFi.
W ramach SoFi Invest® masz możliwość wyboru jednej z dwóch metod inwestowania. Pierwsza z nich, SoFi Active Investing, to platforma, która pozwala na aktywne kupowanie, sprzedawanie i handlowanie akcjami online oraz innymi inwestycjami, takimi jak fundusze ETF (exchange-traded funds).
Jeśli jednak podejmowanie decyzji o tym, kiedy sprzedać akcje (i kiedy je kupić) jest czymś, od czego chcesz się uwolnić, SoFi Automated Investing może być bardziej w Twoim stylu.
W przypadku Automated Investing, SoFi buduje portfel inwestycyjny ETF, wykorzystując Twoje cele, tolerancję ryzyka i horyzont czasowy inwestycji jako przewodnik.
SoFi zarządza zarówno krótkoterminowym, jak i długoterminowym utrzymaniem portfela, w tym dokonując zmian w strategii, gdy zmieniają się Twoje cele. Dzięki tej usłudze, nigdy nie będziesz musiał podejmować decyzji dotyczących zarządzania swoim portfelem.
Najlepsze jest to, że usługa zarządzania jest świadczona bez żadnych kosztów. Niezależnie od tego, czy zdecydują się Państwo na korzystanie z automatycznych usług inwestycyjnych (znanych również jako robo-advisor), korzystanie z funduszy może być pomocnym rozwiązaniem problemu, kiedy sprzedać akcje. Fundusze, czy to fundusze wzajemne czy ETF, zazwyczaj posiadają wiele innych inwestycji.
Na przykład, fundusz wzajemny S&P 500 (lub ETF) posiada wszystkie 500 spółek z indeksu S&P 500. Kupując tylko ten jeden fundusz, w rzeczywistości kupujesz 500 akcji, które są obecnie mierzone przez indeks S&P 500.
W ten sposób, wiele funduszy jest już zdywersyfikowanymi holdingami inwestycyjnymi. Dla wielu osób mogą one stanowić solidną strategię inwestowania długoterminowego.
Stosując strategię kup i trzymaj opartą na funduszach, można w dużej mierze uniknąć decyzji związanych z zarządzaniem portfelem akcji, takich jak to, kiedy sprzedać akcje, a kiedy się ich trzymać.
Wybierając fundusze, warto rozważyć skład (jakie rodzaje akcji znajdują się w funduszu) oraz opłaty związane z posiadaniem funduszu.
Ponadto, warto rozróżnić fundusze indeksowe i fundusze zarządzane. Fundusze indeksowe naśladują pewną konkretną część całego rynku akcji i nie angażują aktywnego menedżera.
Tak jak to brzmi, fundusze zarządzane mają aktywnego zarządzającego podejmującego decyzje o tym, jakie akcje są przechowywane w ramach funduszy. Fundusze zarządzane są zazwyczaj droższe niż fundusze indeksowe, więc upewnij się, że opłata jest tego warta.
Nie ma co do tego wątpliwości, że zarządzanie portfelem akcji może wydawać się pracą na pełen etat. Co kupić i kiedy sprzedać ze stratą lub kiedy sprzedać z zyskiem, to wszystko może być rozważane na bieżąco.
Portfele inwestycyjne wymagają upkeep, i tak albo inwestor robi to lub zatrudniają kogoś lub usługi, aby to zrobić dla nich. Ostatecznie to do inwestora należy decyzja, które z nich ma dla niego sens.
Zewnętrzne strony internetowe: Informacje i analizy dostarczone poprzez hiperłącza do stron internetowych osób trzecich, choć uważane za dokładne, nie mogą być zagwarantowane przez SoFi. Linki są udostępniane w celach informacyjnych i nie powinny być postrzegane jako poparcie.
Informacje podatkowe: Niniejszy artykuł zawiera jedynie ogólne informacje i nie ma na celu służyć jako porada prawna lub podatkowa, ani też nie zastępuje porady prawnej. Jeśli masz pytania wymagające porady prawnej lub podatkowej, powinieneś skonsultować się z własnym prawnikiem i/lub doradcą podatkowym.
Ryzyko inwestycyjne: Dywersyfikacja może pomóc zmniejszyć niektóre rodzaje ryzyka inwestycyjnego. Nie może ona jednak zagwarantować zysku, ani w pełni zabezpieczyć przed spadkami na rynku.
SoFi Invest®
Przedstawione informacje nie mają na celu zapewnienia doradztwa inwestycyjnego lub finansowego. Decyzje inwestycyjne powinny być podejmowane w oparciu o indywidualne potrzeby finansowe, cele i profil ryzyka. SoFi nie może zagwarantować przyszłych wyników finansowych. Usługi doradcze oferowane przez SoFi Wealth, LLC. SoFi Securities, LLC, członek FINRA / SIPC . Termin „SoFi Invest” odnosi się do trzech platform inwestycyjnych i handlowych obsługiwanych przez Social Finance, Inc. i jej podmioty stowarzyszone (opisane poniżej). Indywidualne konta klientów mogą podlegać warunkom mającym zastosowanie do jednej lub więcej z poniższych platform.
SOIN19127