Of het nu op TV is, op de radio, of van je achterneef aan de Thanksgiving diner tafel, er wordt veel gepraat over welke aandelen hot buys zijn.
Voor veel beleggers is het kopen en onderzoeken van welke aandelen te kopen leuk en interessant. Anderen worden gelokt door de kans om de volgende grote winnaar te kiezen.
Het verlangen om een geweldige aandelenkeuze te identificeren, raakt aan onze menselijke natuur. We praten graag over welke beleggingen we in onze portefeuilles moeten opnemen in de hoop dat we winst maken.
Omgekeerd kan onze menselijke aard het ons soms moeilijk maken om een aandeel los te laten, of dat aandeel het nu slecht heeft gedaan of op een schip naar de maan is geweest.
Het is je waarschijnlijk opgevallen, maar er wordt niet veel gediscussieerd over de beslissing wanneer je een aandeel moet verkopen. Dit kan zijn omdat het kan voelen als een lastige beslissing om te nemen. En de beslissing wordt er niet makkelijker op als het aandeel het echt geweldig heeft gedaan of als het een totale blindganger is geweest.
Hier volgen enkele ideeën die u in gedachten kunt houden als u aandelen bezit en zich afvraagt wanneer u een aandeel met winst of met verlies moet verkopen.
Waarom het verkopen van aandelen moeilijk is
Als u het moeilijk vindt om een beslissing te nemen over het al dan niet verkopen van aandelen, bent u niet de enige. Deze beslissing kan veel verschillende menselijke emoties oproepen.
Mensen kunnen bijvoorbeeld iets ervaren dat verliesaversie heet, waarbij ze een fysieke reactie hebben op de gedachte geld te verliezen.
De gedachte om aandelen met verlies te verkopen kan deze emotie oproepen, en het kan moeilijk zijn om te verkopen, zelfs als iemand logisch begrijpt dat het geld beter kan worden gebruikt voor een ander aandeel of een andere belegging. We willen misschien vasthouden aan die investering, in de hoop dat het beter gaat. Door gebruik te maken van diensten zoals auto-invest kunnen mensen emoties uit de vergelijking halen. SoFi laat gebruikers doelen stellen en een geautomatiseerde adviseur zal automatisch uw account diversifiëren, aanpassen en herbalanceren.
Aan de andere kant, weten wanneer een aandeel te verkopen bij winst kan net zo moeilijk zijn. Na een plotselinge stijging van een aandeel kan het moeilijk zijn om te verkopen, omdat men geneigd is te geloven dat het aandeel zal blijven stijgen.
Dit gevoel kan worden verergerd door overmoed, het gevoel dat het aan je intelligentie te danken is dat het aandeel het zo goed heeft gedaan, of ouderwetse hebzucht (wat een volkomen natuurlijke reactie is).
Naast de manieren waarop ons brein ons tegenwerkt, is er geen universeel protocol voor het verkopen van aandelen. Er zijn geen regels voor het nemen van een goede beslissing.
En vaak is er niet één goed antwoord, want om te weten hoe een aandeel vooruit zal gaan, moet je weten wat er in de toekomst zal gebeuren. Veel succes daarmee.
Trying to Time the Market
Voordat we het hebben over geldige redenen om een aandeel te verkopen, laten we het eerst hebben over wat geen goede reden kan zijn om een aandeel te verkopen: Het maken van een voorspelbare reactie op de recente prestaties van dat aandeel.
Dit kan worden geclassificeerd als een poging om de markt te timen. Zelfs de experts kunnen niet altijd op de bodem kopen en op de top verkopen. Weet dat er geen perfecte vergelijking is en dat het geen wetenschap is.
Het kan verleidelijk zijn om een aandeel te verkopen op basis van een grote dip of hobbel in de koers, maar de recente koersbeweging alleen geeft misschien geen volledig beeld van de huidige waarde van een aandeel.
Het kan helpen om te onthouden dat een aandeel iets is dat op een open markt wordt verhandeld en dat prijzen verschuiven als gevolg van de aan- en verkoop van deze aandelen.
Dit is vooral het geval op de korte termijn. Daarom kunnen koersveranderingen evenveel te maken hebben met het beleggerssentiment of externe krachten (zoals geopolitieke of economische gebeurtenissen of aankondigingen) als met de gezondheid van het onderliggende bedrijf.
Wanneer u een aandeel zou kunnen verkopen
Er zijn verschillende redenen waarom u zou kunnen overwegen een aandeel te verkopen. Als u zich momenteel in deze positie bevindt, wilt u wellicht verschillende van deze ideeën tegen elkaar afwegen. SoFi biedt commissievrije handel, dus u hoeft zich nooit zorgen te maken over hoeveel het u gaat kosten om een positie te sluiten.
Let op dat geen van deze methoden neerkomt op een aanbeveling, maar dat het manieren zijn om over dezelfde beslissing na te denken vanuit verschillende kaders.
Wanneer u niet meer in het bedrijf gelooft
Toen u het aandeel kocht, deed u dat vermoedelijk omdat u geloofde dat het bedrijf veelbelovend was en/of dat de prijs redelijk was.
Als u gelooft dat de onderliggende fundamenten van het bedrijf in verval zijn, kan het tijd zijn om het aandeel te verkopen en het geld te herinvesteren in een bedrijf met betere vooruitzichten.
De meeste bedrijven zullen niet eeuwig bestaan of succesvol zijn. Dat is nu eenmaal de aard van het runnen van een bedrijf. Er zijn veel redenen waarom je je vertrouwen in de onderliggende fundamenten van een bedrijf kunt verliezen.
Het bedrijf kan bijvoorbeeld te maken krijgen met dalende winstmarges of een dalende omzet, toegenomen concurrentie, een nieuw leiderschap dat het bedrijf een andere richting op stuurt, of juridische problemen, om maar een paar voorbeelden te noemen.
Een deel van de truc is om onderscheid te maken tussen wat een korte-termijn blip in de aandelenkoers kan zijn als gevolg van een slecht kwartaal of zelfs een slecht jaar en wat aanvoelt als het begin van een meer duurzame verandering binnen het bedrijf.
Kansenkost
Elke beslissing die je neemt, gaat ten koste van een andere beslissing die je niet kunt nemen. Als je je geld aan één ding uitgeeft, is de tegenprestatie dat je dat geld niet aan iets anders kunt uitgeven.
Hetzelfde geldt voor beleggen – voor elk aandeel dat u koopt, moet u een ander aandeel opgeven.
Ongeacht de prestaties van het aandeel dat u op dit moment bezit, kan het de moeite waard zijn om na te gaan of er een winstgevender manier is om diezelfde dollars in te zetten.
Dit is gemakkelijker gezegd dan gedaan, omdat we emotioneel geïnvesteerd zijn in de aandelen die we al hebben gekocht. Het kan een goed idee zijn om te proberen zo objectief mogelijk te zijn tijdens de evaluatie- en herbeoordelingsprocessen.
De waardering is hoog
Vaak worden aandelen bekeken in termen van hun koers-winstverhouding (P/E). De marktprijs per aandeel staat bovenaan de vergelijking, en onderaan de vergelijking staat de winst per aandeel. Deze verhouding stelt beleggers in staat een vergelijking te maken van de relatieve winsten van verschillende bedrijven.
Hoe hoger het getal, hoe hoger de prijs in vergelijking met de winst van dat bedrijf. Een Koers/Winst Groei Verhouding alleen zegt u misschien niet of een aandeel het in de toekomst goed of slecht zal doen.
Maar in combinatie met andere gegevens, zoals historische ratio’s voor datzelfde aandeel, of de winstmultiples van hun concurrenten, kan het een indicator zijn dat het aandeel op dit moment overgewaardeerd is en dat het misschien tijd is om het aandeel te verkopen.
Een koers-winstverhouding kan om twee redenen stijgen. Ten eerste omdat de prijs is gestegen zonder een overeenkomstige stijging van de verwachte winst voor dat bedrijf.
Twee, omdat de winstverwachtingen zijn verlaagd zonder een overeenkomstige daling van de prijs van het aandeel. Elk van deze scenario’s zegt ons dat er problemen voor het aandeel in het verschiet kunnen liggen, hoewel niets zeker is.
Persoonlijke redenen
Hoewel het geen analytische reden is om te verkopen, is het mogelijk dat u een aandeel om persoonlijke redenen moet verkopen, bijvoorbeeld omdat u het geld nodig heeft voor levensonderhoud. Als dit het geval is, kunt u een aantal factoren in overweging nemen bij de keuze van het aandeel dat u wilt verkopen.
U kunt de beslissing nemen op basis van de aandelen waarvan u denkt dat ze de slechtste vooruitzichten voor groei hebben, terwijl u de aandelen behoudt waarvan u denkt dat ze betere vooruitzichten hebben. Of u kunt de beslissing nemen op basis van fiscale overwegingen.
Belastingen
Het alomtegenwoordige gezegde luidt: “Laat de belastingstaart de beleggingshond niet kwispelen”, waarmee wordt bedoeld dat belastingstrategie niet zwaarder mag wegen dan het nemen van beslissingen op basis van beleggingsprincipes. Toch kunnen sommige mensen rekening houden met de regels van de belastingheffing bij het nemen van beslissingen over welke aandelen te houden en welke aandelen te verkopen.
Wanneer een belegging zoals aandelen buiten een pensioenrekening om wordt gekocht, is de winst op de verkoop ervan onderworpen aan vermogenswinstbelasting.
Het kan mogelijk zijn om sommige vermogenswinsten te compenseren met vermogensverliezen, die worden verkregen door aandelen met verlies te verkopen. Als u deze strategie overweegt, kunt u het beste een belastingadviseur raadplegen.
Alternatieve oplossingen
Als het nemen van een beslissing over het moment waarop u aandelen moet verkopen u veel slaap kost of als u zich er niet klaar voor voelt, is het misschien tijd om de hulp van een professional in te schakelen of te zoeken naar beleggingsstrategieën waarbij u niet zo’n beslissing hoeft te nemen.
Om de hulp van een professional in te schakelen, zou je iemand in de arm kunnen nemen die optreedt als je zaakwaarnemer.
Zaakwaarnemers zijn bij wet verplicht om aanbevelingen te doen in het belang van de klant. Een fiduciair kan een individu zijn, een financieel planningsbureau, of een online beleggingsdienst en -platform zoals die door SoFi worden aangeboden.
Met SoFi Invest® heeft u de mogelijkheid om te kiezen tussen twee beleggingsmethoden. De eerste, SoFi Active Investing, is een platform waarmee u actief online aandelen en andere beleggingen, zoals exchange-traded funds (ETF’s), kunt kopen, verkopen en verhandelen.
Maar als het maken van die beslissing over wanneer aandelen te verkopen (en wanneer ze te kopen) iets is waar u vanaf wilt, is SoFi Automated Investing misschien meer uw stijl.
Met Automated Investing, bouwt SoFi een beleggingsportefeuille van ETF’s met behulp van uw doelen, risicotolerantie, en beleggingshorizon als een gids.
SoFi beheert zowel de korte als lange termijn onderhoud van de portefeuille, inclusief het maken van verschuivingen in uw strategie als uw doelen veranderen. Met deze dienst hoeft u nooit een beslissing te nemen over het beheer van uw portefeuille.
Het beste van alles is dat deze beheerdienst u niets kost. Of u nu wel of niet kiest voor een geautomatiseerde beleggingsdienst (ook wel robo-adviseur genoemd), het gebruik van fondsen kan een nuttige oplossing zijn voor het probleem van wanneer een aandeel te verkopen. Fondsen, of het nu beleggingsfondsen of ETF’s zijn, houden over het algemeen veel andere beleggingen vast.
Bijvoorbeeld, een S&P 500 beleggingsfonds (of ETF) houdt alle 500 bedrijven vast die in de S&P 500 index worden gehouden. Met de aankoop van slechts dit ene fonds, koopt u in feite in de 500 aandelen die momenteel worden gemeten door de S&P 500 index.
Op deze manier zijn veel fondsen al gediversifieerde beleggingen. Voor veel mensen kunnen ze een solide strategie zijn voor langetermijnbeleggingen.
Met een buy and hold-strategie op basis van fondsen kunt u de beslissingen die komen kijken bij het beheren van een aandelenportefeuille, zoals wanneer aandelen te verkopen en wanneer ze vast te houden, grotendeels vermijden.
Bij het kiezen van fondsen zou u kunnen letten op de samenstelling (welke soorten aandelen worden in het fonds aangehouden) en de kosten die aan het bezit van het fonds zijn verbonden.
Ook kunt u onderscheid maken tussen indexfondsen en beheerde fondsen. Indexfondsen bootsen een bepaald deel van de totale aandelenmarkt na en hebben geen actieve beheerder.
Beheerde fondsen hebben, precies zoals het klinkt, een actieve beheerder die beslissingen neemt over welke aandelen in het fonds worden gehouden. Beheerde fondsen zijn meestal duurder dan indexfondsen, dus zorg ervoor dat de vergoeding de moeite waard is.
Er bestaat geen twijfel over, het beheren van een portefeuille met aandelen kan aanvoelen als een full-time baan. Wat te kopen, wanneer te verkopen met verlies of wanneer te verkopen met winst, het kan allemaal een voortdurende afweging zijn.
Beleggingsportefeuilles moeten worden bijgehouden, en dus doet een belegger het zelf of huurt hij iemand of een dienst in om het voor hem te doen. Uiteindelijk zal het aan de belegger zijn om te beslissen welke van deze twee voor hem zinvol is.
Externe websites: De informatie en analyse die via hyperlinks naar websites van derden worden verstrekt, worden weliswaar geacht accuraat te zijn, maar kunnen niet door SoFi worden gegarandeerd. Links worden verstrekt voor informatieve doeleinden en moeten niet worden gezien als een goedkeuring.
Belastinginformatie: Dit artikel geeft alleen algemene achtergrondinformatie en is niet bedoeld als juridisch of fiscaal advies of ter vervanging van juridisch advies. U moet uw eigen advocaat en/of belastingadviseur raadplegen als u een vraag hebt waarvoor juridisch of fiscaal advies nodig is.
Beleggingsrisico: Diversificatie kan helpen om bepaalde beleggingsrisico’s te verminderen. Het kan geen winst garanderen, of volledige bescherming in een neergaande markt.
SoFi Invest®
De verstrekte informatie is niet bedoeld om beleggings- of financieel advies te geven. Investeringsbeslissingen moeten worden gebaseerd op de specifieke financiële behoeften, doelstellingen en risicoprofiel van een individu. SoFi kan geen toekomstige financiële prestaties garanderen. Adviesdiensten aangeboden door SoFi Wealth, LLC. SoFi Securities, LLC, lid FINRA / SIPC . De overkoepelende term “SoFi Invest” verwijst naar de drie investerings- en handelsplatformen die worden beheerd door Social Finance, Inc. en zijn filialen (hieronder beschreven). Individuele klantenrekeningen kunnen onderworpen zijn aan de voorwaarden die van toepassing zijn op een of meer van de onderstaande platforms.
SOIN19127