Impaired Asset

Wat is een Impaired Asset?

Een “impaired asset” is een activum waarvan de marktwaarde lager is dan de waarde die op de balans van de onderneming staat. Als een actief geacht wordt een bijzondere waardevermindering te hebben ondergaan, moet het op de balans van de onderneming worden afgewaardeerd tot de huidige marktwaarde.

Actief met bijzondere waardevermindering

Hoe activa met bijzondere waardevermindering werken

Een actief is aan een bijzondere waardevermindering onderhevig als de verwachte toekomstige kasstromen lager zijn dan de huidige boekwaarde. Een actief kan een bijzondere waardevermindering ondergaan als gevolg van materieel ongunstige veranderingen in juridische factoren die de waarde van het actief hebben gewijzigd, aanzienlijke veranderingen in de marktprijs van het actief als gevolg van een verandering in de consumentenvraag, of schade aan de fysieke toestand van het actief. Een andere aanwijzing voor een mogelijke waardevermindering doet zich voor wanneer het meer waarschijnlijk is dan niet dat een actief vóór de oorspronkelijk geraamde vervreemdingsdatum zal worden vervreemd. Activarekeningen die waarschijnlijk een bijzondere waardevermindering zullen ondergaan, zijn de debiteuren, goodwill en vaste activa van de onderneming.

Activa worden periodiek op bijzondere waardevermindering getoetst om ervoor te zorgen dat de totale activawaarde van de onderneming niet te hoog in de balans wordt opgenomen. Volgens algemeen aanvaarde boekhoudkundige beginselen (GAAP) moeten bepaalde activa, zoals goodwill, jaarlijks worden getest. GAAP bevelen ook aan dat ondernemingen gebeurtenissen en economische omstandigheden in aanmerking nemen die zich voordoen tussen de jaarlijkse toetsing op bijzondere waardevermindering, om te bepalen of het “meer waarschijnlijk is dan niet” dat de marktwaarde van een actief tot onder de boekwaarde is gedaald.

Een bijzonder waardeverminderingsverlies mag alleen worden opgenomen als de verwachte toekomstige kasstromen niet meer terug te verdienen zijn. Wanneer de boekwaarde van een aan een bijzondere waardevermindering onderhevig actief wordt afgewaardeerd tot de marktwaarde, wordt het verlies in dezelfde verslagperiode in de winst- en verliesrekening van de onderneming opgenomen.

Boekhoudkundige verwerking van aan een bijzondere waardevermindering onderhevige activa

De totale dollarwaarde van een bijzondere waardevermindering is het verschil tussen de boekwaarde van het actief en de lagere marktwaarde van het actief. De journaalpost voor het boeken van een bijzondere waardevermindering bestaat uit een debitering van een verlies- of kostenrekening en een creditering van het desbetreffende actief. Voor de creditering kan een tegenrekening voor bijzondere waardevermindering van activa worden gebruikt, die een saldo tegenovergesteld aan de bijbehorende activarekening bevat, teneinde de historische kostprijs van het actief op een afzonderlijke post te handhaven. In deze situatie weerspiegelen het saldo van het actief, zijn geaccumuleerde afschrijving en de tegenrekening voor bijzondere waardevermindering van activa de nieuwe boekwaarde.

Bij de boeking van de bijzondere waardevermindering heeft het actief een verlaagde boekwaarde. In toekomstige perioden zal het actief tegen zijn lagere boekwaarde worden gerapporteerd. Zelfs als de marktwaarde van de activa die aan een bijzondere waardevermindering onderhevig zijn, terugkeert naar het oorspronkelijke niveau, moet volgens de algemeen aanvaarde boekhoudkundige beginselen het actief dat aan een bijzondere waardevermindering onderhevig is, tegen het lagere aangepaste dollarbedrag worden geboekt. Dit is in overeenstemming met conservatieve boekhoudkundige beginselen. Elke waardestijging wordt opgenomen bij de verkoop van het activum.

Standard GAAP practice is to test fixed assets for impairment at the lowest level where there are identifiable cash flows. Een autofabrikant zou bijvoorbeeld voor elke machine in een fabriek moeten nagaan of er sprake is van een bijzondere waardevermindering, in plaats van voor de fabriek op hoog niveau zelf. Als er echter op dit lage niveau geen identificeerbare kasstromen zijn, is het toegestaan om op het niveau van de activagroep of de entiteit te toetsen of er sprake is van een bijzondere waardevermindering. Als een groep activa een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, wordt de aanpassing verdeeld over alle activa binnen de groep. Deze toerekening is gebaseerd op de huidige boekwaarde van de activa.

Afschrijving activa vs. bijzondere waardevermindering activa

Een kapitaalgoed wordt op regelmatige basis afgeschreven om rekening te houden met typische slijtage van het goed in de loop der tijd. Het bedrag dat elke boekhoudkundige periode wordt afgeschreven, is gebaseerd op een vooraf vastgesteld schema waarbij ofwel lineair wordt afgeschreven ofwel gebruik wordt gemaakt van een van de vele versnelde afschrijvingsmethoden. Afschrijvingen verschillen van bijzondere waardeverminderingen, die worden geboekt als gevolg van een eenmalige of ongebruikelijke daling van de marktwaarde van een activum.

Wanneer een kapitaalgoed een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, wordt het periodieke afschrijvingsbedrag voorwaarts aangepast. Aanpassing met terugwerkende kracht is niet nodig voor de aanpassing van de reeds gedane afschrijvingen. De afschrijvingskosten worden echter opnieuw berekend voor het resterende deel van de gebruiksduur van het actief op basis van de nieuwe boekwaarde van het in waarde verminderde actief op de datum van de bijzondere waardevermindering.

Real World Example of an Impaired Asset

In 2015 heeft Microsoft bijzondere waardeverminderingsverliezen opgenomen op goodwill en andere immateriële activa in verband met zijn aankoop van Nokia in 2013. Aanvankelijk erkende Microsoft goodwill in verband met de overname van Nokia voor een bedrag van $ 5,5 miljard. De boekwaarde van deze goodwill, en dus van de activa in hun geheel, die op de balans van Microsoft waren opgenomen, werd geacht te hoog te zijn geschat in vergelijking met de werkelijke marktwaarde. Omdat Microsoft niet in staat was geweest de potentiële voordelen in de mobiele telefoonbusiness te kapitaliseren, boekte het bedrijf een bijzondere waardevermindering.