Definitie van Long Term Debt to Capitalization Ratio
Een Long Term Debt to Capitalization Ratio is de verhouding die de financiële hefboomwerking van een onderneming weergeeft. Deze ratio wordt berekend door de schuld op lange termijn te delen door het totale beschikbare kapitaal van een bedrijf. Het totale kapitaal van de onderneming omvat de schulden op lange termijn en de aandelen van de onderneming. Met deze ratio kunnen de investeerders de hoeveelheid controle identificeren die door een bedrijf wordt gebruikt en deze vergelijken met andere bedrijven om de totale risicobeleving van dat specifieke bedrijf te analyseren.
De bedrijven die een groter deel van het kapitaal financieren door middel van schulden staan erom bekend riskanter te zijn dan bedrijven met lagere financieringsratio’s.
De formule voor de berekening van de verhouding tussen langlopende schuld en kapitalisatie
De formule voor de berekening van de verhouding tussen langlopende schuld en kapitalisatie is als volgt:
Langlopende schuld / (Langlopende schuld + preferente aandelen + gewone aandelen)
De langlopende schuld, preferente aandelen en gewone aandelen vormen samen het totale kapitaal van de onderneming. Dit is een nuttige verhouding, omdat het de investeerders in staat stelt het totale risico van investeren in een bepaald bedrijf te bepalen, wat gemakkelijk kan worden bepaald door de verhouding tussen langlopende schulden en kapitalisatie. Het laat ook zien hoe financieel het bedrijf is. Deze formule helpt bij het bepalen van de financiële risico’s die het bedrijf heeft genomen.
Als het percentage hoger is, betekent dit dat de financiering van het bedrijf voornamelijk uit de schuld komt, wat nogal riskant kan zijn en soms een reden voor faillissement is. Hoe hoger het percentage, des te zwakker de financiële positie van de onderneming. Op dezelfde manier zou een daling in de lange termijn schuld-kapitaalratio betekenen dat er een stijging is in het eigen vermogen van de aandeelhouders.
Een lange termijn schuld-kapitaalratio die groter is dan 1,0 geeft aan dat het bedrijf meer schulden heeft dan kapitaal, wat geen goede zaak is voor een bedrijf omdat het kan leiden tot veel financiële problemen, vooral het bedrijf dat failliet gaat. Een hoge verhouding tussen langlopende schulden en kapitalisatie zou wijzen op de financiële zwakte van het bedrijf en de schuld zou hoogstwaarschijnlijk het risico van het bedrijf verhogen.
Het bedrijf moet ervoor zorgen dat hun verhouding tussen langlopende schulden en kapitalisatie onder controle is, zodat hun schuld onder controle is. Een uit de hand gelopen schuld zou problemen veroorzaken voor het bedrijf als geheel. Een lagere verhouding tussen langlopende schulden en kapitalisatie geeft aan dat het bedrijf geen grote financiële problemen heeft.