Trusts worden vaak gebruikt bij estate planning. Hoewel er verschillende soorten trusts bestaan, zijn er een aantal gemeenschappelijke factoren waarmee rekening moet worden gehouden, zoals het gebruik van een herroepbare of onherroepelijke trust, en de vraag of de juridische overeenkomst een levende of testamentaire trust is. Deze concepten spelen een belangrijke rol in hoe de trust functioneert in iemands estate plan.
Voor informatie over de basisprincipes van trusts, zie ons verwante artikel, De basisprincipes van trusts in estate planning.
Revocable Trusts en Irrevocable Trusts
Als u de basisprincipes van trusts begrijpt, moet u overwegen welk type trust het beste bij uw doelstellingen past.
Een belangrijke factor om te overwegen is de flexibiliteit van de bepalingen van een trust, maar dit moet worden afgewogen tegen uw doelstellingen op het gebied van inkomsten- en successierechten. De complexiteit van de belastingwetgeving maakt het bijna onmogelijk om uw cake te hebben (of uw geld in handen te houden) en het ook op te eten (het te beschermen tegen belastingen.)
Een herroepbare trust is precies wat de naam impliceert: Het is een trust die door de schenker kan worden gewijzigd of herroepen nadat hij is opgericht. Een herroepelijke trust wordt onherroepelijk bij het overlijden van de concessieverlener, aangezien deze niet langer in staat is de trust te wijzigen of te herroepen.
Trusts die zijn ontworpen om federale successierechten te vermijden, zijn vaak onherroepelijk (maar niet altijd, zoals in het geval van de bypass trust), terwijl trusts die alleen zijn ontworpen om de successierechter te vermijden, vaak herroepelijk zijn. Er kunnen echter aanzienlijke gevolgen zijn voor de inkomstenbelasting, dus het is belangrijk om met een professional samen te werken om onaangename verrassingen te voorkomen.
Living Trusts and Testamentary Trusts
Naast herroepbaarheid moet u ook rekening houden met de timing van de overdracht en de bijbehorende implicaties.
Een living trust (soms een inter vivos trust genoemd) is een trust die door de schenker tijdens zijn of haar leven is opgericht, terwijl een testamentaire trust een trust is die bij testament van de schenker is opgericht.
Alleen een gefinancierde living trust vermijdt de successie-rechtbank. Bij een testamentaire trust moet het eigendom via het testament in de trust overgaan en dus het proces van de successierechter doorlopen.
Op vergelijkbare wijze bestaat een niet-volgestorte levende trust technisch gezien niet totdat het enkele activa ontvangt. Als u probeert een levende trust op te richten, maar er geen activa aan overdraagt, behalve via uw testament, moet het eigendom door het testament gaan, net als een testamentaire trust.
Het vermijden van een testamentaire rechtbank, en de kosten en vertragingen die gepaard gaan met dit proces, is een duidelijk voordeel van de levende trust. Aan de andere kant betekent de financiering van de levende trust dat de concessieverlener tijdens zijn of haar leven activa moet overdragen aan de trust, en moet zorgen voor het beheer van die activa door een trustee. Dit brengt zijn eigen lasten met zich mee.
Deze lasten kunnen worden verlicht wanneer de concessieverlener ook als trustee optreedt. In sommige gevallen kan dit er echter toe leiden dat de activa van de trust worden opgenomen in de belastbare nalatenschap van de cedent en kan dit gevolgen hebben voor de inkomstenbelasting. In veel gevallen kan een estate planning-advocaat de trust zo structureren dat onaangename uitkomsten worden voorkomen.