Hierarchia metali szlachetnych przebiega w ten sposób…
Złoto jest zasadniczo „Perfect 10” metali szlachetnych.
Jest to starożytny metal królów i prekursor waluty. Dawno, dawno temu, złoto było podstawą zdrowego pieniądza. Złoto od dawna było miarą bogactwa i nadal jest pożądane na całym świecie jako biżuteria i magazyn bogactwa.
Przez całą historię, ludzie dosłownie podróżowali na krańce ziemi w poszukiwaniu żółtego metalu: Europejscy odkrywcy i konkwistadorzy przybywający do Meksyku i Nowego Świata w poszukiwaniu miast wykonanych ze złota… Amerykańscy pionierzy przemierzający kontynent w krytych wagonach, by szukać złota w rzekach na niezbadanym terytorium… i grupy piratów przemierzające oceany, by znaleźć i zakopać skrzynie wypełnione złotymi monetami.
Następnym tematem jest srebro…
Srebro jest często uważane za brzydką siostrę złota. Być może nie jest tak estetyczne jak złoto, ale jest znacznie tańsze w ekspozycji i prawdopodobnie jest lepszą inwestycją długoterminową niż złoto.
W ciągu całej historii wydobyto około 1 411 475 ton srebra (więc nie jest ono tak do końca „rzadkie”), podczas gdy wydobyto tylko 161 000 ton złota (co wystarczyłoby do wypełnienia dwóch basenów olimpijskich).
Dwa znacznie rzadsze metale często umykają uwadze: platyna i jej bliski kuzyn, pallad.
Platyna jest znacznie rzadsza niż złoto i srebro – tak rzadka, że cała wydobyta platyna zmieściłaby się w twoim salonie.
A pallad jest jeszcze rzadszy niż to.
W przeciwieństwie do złota, metale te czerpią większość swojej wartości z zastosowań przemysłowych. Po tym, jak złoto i srebro zostały pobite w dół w ciągu ostatniego roku, może to być najwyższy czas, aby sprawdzić „inne” metale szlachetne. W końcu podaż jest niewielka – i tylko się zwiększa.
Większość platyny pochodzi z RPA, gdzie przeszkody w jej wydobyciu mają silny wpływ na cenę spot. Przeszkody te pojawiały się szybko i wściekle. W zeszłym roku górnicy z RPA wzięli udział w gwałtownych protestach dotyczących płac, które spowodowały śmierć kilkudziesięciu górników i niepewność, która jest ogromna.
Ponieważ marże w górnictwie platyny były już ciasne, wydarzenia te popchnęły Anglo American Platinum do zamknięcia czterech szybów kopalnianych i sprzedaży jednej z kopalń, zabijając 14 000 miejsc pracy i powodując znaczny spadek produkcji. Według kierownictwa, nie mogli obrócić zysk, pomimo platyny silnych podstaw przemysłowych.
„Działalność platyny ma atrakcyjne podstawy, ale stoimy w obliczu trudnych decyzji, aby przywrócić rentowność do naszych operacji. Musimy ewoluować, aby dostosować działalność do naszych oczekiwań dotyczących długoterminowej dynamiki rynku platyny i zająć się zmianami strukturalnymi, które z czasem zmniejszyły rentowność”, Chris Griffith, dyrektor naczelny Anglo American Platinum, powiedział w oświadczeniu.
Jeśli chodzi o cenę, wszystko zależy od podaży i popytu – a popyt zależy w dużej mierze od rynku samochodowego, ponieważ platyna jest używana głównie do katalizatorów.
Popyt prawdopodobnie wzrośnie wraz z rozwojem rynków wschodzących, zwłaszcza w Chinach.
Chiny są obecnie najszybciej rozwijającym się rynkiem motoryzacyjnym na świecie. Produkcja osiągnęła 16 milionów sztuk w zeszłym roku, prześcigając Stany Zjednoczone jako największego producenta samochodów na świecie. A Chińczycy będą potrzebowali dużo platyny do tych wszystkich samochodów…
Ceny platyny osiągnęły parytet ze złotem na początku tego roku i obecnie osiadły wokół $1,200.
Kupno sztabek platyny może być dość kosztowne, więc bardziej dostępnym sposobem na zdobycie ekspozycji na platynę jest ETFS Physical Platinum Shares (PPLT), który jest wspierany przez fizyczny kruszec.
Pallad jest jeszcze rzadszy niż platyna i z pewnością mniej się o nim mówi. Ale może być należny za rok przełomowy w 2015 roku…
Pallad powoli zastępuje platynę jako tańszy materiał dla katalizatorów w ciągu ostatnich dwóch dekad, ponieważ może w zasadzie wykonywać tę samą funkcję co platyna – za połowę kosztów.
„Fakt, że istnieje bardzo duże prawdopodobieństwo, że producenci samochodów porzucą platynę na rzecz palladu, jest wystarczającym powodem do zakupu metalu. Ostatnim razem, gdy to się stało, pallad poszybował na księżyc” – twierdzi Annuity IQ.
Pallad osiągnął ostatnio 14-letni szczyt i obecnie wynosi około 775 dolarów.
Najłatwiej grać palladem poprzez ETFS Physical Palladium Shares (NYSE:PALL), który jest wspierany przez fizyczny metal i przechowywany w skarbcach w Londynie i Zurychu.
Jak w przypadku większości metali szlachetnych, zakup fizycznego produktu jest najbezpieczniejszym sposobem zapewnienia, że kupiony metal rzeczywiście istnieje w całości. Jednakże, jeśli nie chcesz, aby przesyłka palladu pojawiła się pod twoimi drzwiami, ETF jest dobrym rozwiązaniem.
Dziękujemy za subskrypcję Outsider Club. Będziemy nadal znajdować sposoby na zwiększenie Twojego portfela dzięki elastycznym i bezpiecznym inwestycjom, które pomogą Ci uwolnić się od tradycyjnych korzyści handlowych, pułapek i pułapek, które instytucje finansowe wykorzystują, aby pozbyć się Twojego bogactwa…
Zespół badawczy Klubu Outsiderów
Zespół badawczy Klubu Outsiderów