Se na TV, na rádio, ou do seu primo de terceiro grau na mesa de jantar do Dia de Acção de Graças, há muita conversa dedicada à discussão de quais as acções que são compradas a quente.
Para muitos investidores, comprar e pesquisar quais as acções a comprar é divertido e interessante. Outros são atraídos pela oportunidade de escolher o próximo grande vencedor.
O desejo de identificar um grande apanhado de acções entra na nossa natureza humana. Adoramos falar sobre que investimentos integrar nas nossas carteiras, na esperança de obter lucros.
Conversamente, a nossa natureza humana pode, por vezes, dificultar-nos o abandono de um stock, quer esse stock tenha sido mal feito ou tenha estado num navio para a lua.
Provavelmente já reparou, mas não há muita discussão sobre as vias respiratórias sobre a decisão de quando vender um stock. Isto pode ser porque pode parecer uma decisão complicada a tomar. E a decisão não é mais fácil, quer esse stock se tenha saído realmente bem ou se tenha sido um fracasso total.
Aqui estão algumas ideias que poderia ter em mente se possui acções e se está a pensar quando vender uma acção para obter lucro ou quando vender uma acção com prejuízo.
Porquê vender acções é difícil
Se está a ter dificuldades em tomar uma decisão sobre se deve vender uma acção, não está sozinho. Esta decisão pode entrar em muitas emoções humanas diferentes.
Por exemplo, os humanos podem experimentar algo chamado aversão à perda, onde têm uma reacção física à ideia de perder dinheiro.
A ideia de vender acções com prejuízo pode desencadear esta emoção, e pode tornar difícil vender mesmo quando uma pessoa compreende logicamente que o dinheiro poderia ser melhor utilizado noutra acção ou investimento. Podemos querer manter esse investimento, na esperança de que ele melhore. Ao utilizar serviços como o investimento automóvel, os indivíduos podem remover emoções da equação. SoFi permite aos utilizadores definir objectivos e um conselheiro automático irá automaticamente diversificar, ajustar e reequilibrar a sua conta.
No lado oposto, saber quando vender uma acção com um ganho pode ser igualmente difícil. Depois de um stock ter uma subida precipitada, pode ser difícil vender porque a inclinação é acreditar que o stock pode continuar a subir.
Esta sensação pode ser exasperada pela arrogância, a sensação de que foi por causa da sua inteligência que o stock se saiu tão bem, ou pela boa e velha ganância (que é uma reacção totalmente natural).
Além da forma como os nossos cérebros estão a trabalhar contra nós, não existe um protocolo universal para vender stocks. Não há regras para se tomar uma boa decisão.
E muitas vezes, não há uma resposta correcta, porque saber como um stock irá avançar requer saber o que irá acontecer no futuro. Boa sorte com isso.
Tentando cronometrar o Mercado
Antes de discutir razões válidas para vender uma acção, falemos do que pode não ser uma boa razão para vender uma acção: Fazendo uma reacção de joelhos ao desempenho recente desse stock.
Isso pode ser classificado como uma tentativa de cronometrar o mercado. Mesmo os peritos nem sempre podem comprar na base e vender na parte superior. Saiba que não existe uma equação perfeita e que não é ciência.
Pode ser tentador vender uma acção com base num grande mergulho ou num aumento de preço, mas o recente movimento de preços por si só pode não dar uma imagem completa do valor actual de uma acção.
Pode ajudar a lembrar que uma acção é algo que negoceia num mercado aberto e que os preços mudam devido à compra e venda dessas acções.
Este é especialmente o caso a curto prazo. Portanto, as mudanças de preços podem ter tanto a ver com o sentimento do investidor ou forças externas (tais como eventos ou anúncios geopolíticos ou económicos) como com a saúde da empresa subjacente.
Quando se pode vender uma acção
Há várias razões para considerar a venda de uma acção. Se estiver actualmente nesta posição, poderá querer ponderar várias destas ideias umas contra as outras. A SoFi oferece comércio sem comissões, por isso nunca terá de se preocupar com o quanto lhe vai custar fechar uma posição.
Por favor note que nenhum destes métodos equivale a uma recomendação, mas são formas de pensar na mesma decisão a partir de quadros diferentes.
Quando Já Não Acredita Mais na Empresa
Quando comprou as acções, presumivelmente fê-lo porque acreditava que a empresa era promissora e/ou que o preço era razoável.
Se acreditasse que os fundamentos do negócio estavam em declínio, talvez estivesse na altura de vender as acções e reinvestir esses fundos numa empresa com melhores perspectivas.
A maioria dos negócios não vai durar, ou ser bem sucedida, para sempre. Essa é simplesmente a natureza da gestão de um negócio. Há muitas razões para se perder a confiança nos fundamentos subjacentes a uma empresa.
Por exemplo, a empresa pode ter margens de lucro decrescentes ou receitas decrescentes, aumento da concorrência, nova liderança levando a empresa numa direcção diferente, ou problemas legais, entre outras coisas.
Parte do truque aqui é diferenciar o que pode ser um blip a curto prazo no preço das acções devido a um mau trimestre ou mesmo um mau ano e o que parece poder ser o início de uma mudança mais sustentada dentro do negócio.
Custo da Oportunidade
Todas as decisões que se tomam têm de ser tomadas à custa de qualquer outra decisão que não se possa tomar. Quando se gasta o dinheiro numa coisa, a troca é que não se pode gastar esse dinheiro noutra coisa.
O mesmo vale para investir – por cada acção que compra, está a fazê-lo ao custo de não deter qualquer outra acção.
Não importa o desempenho das acções que detém actualmente, pode valer a pena avaliar para ver se poderia haver uma forma mais rentável de aplicar esses mesmos dólares.
Isto é mais fácil de dizer do que fazer porque estamos emocionalmente investidos nas acções que já comprámos. Pode ser uma boa ideia tentar ser tão objectivo quanto possível durante os processos de avaliação e reavaliação.
A Avaliação é Elevada
Muitas vezes, as acções são analisadas em termos da sua relação preço/rendimento (P/E). O preço de mercado por acção está no topo da equação, e no fundo da equação estão os ganhos por acção. Este rácio permite aos investidores fazer uma comparação entre maçãs e maçãs dos ganhos relativos em diferentes empresas.
Quanto maior for o número, maior é o preço em comparação com os ganhos dessa empresa. Um rácio P/E por si só pode não lhe dizer se uma acção se vai sair bem ou mal no futuro.
Mas quando emparelhado com outros dados, tais como rácios históricos para essa mesma acção, ou os múltiplos ganhos dos seus concorrentes, pode ser um indicador de que a acção está actualmente sobrevalorizada e que pode ser altura de vender a acção.
Uma relação P/E poderia aumentar devido a uma de duas razões. Primeiro, porque o preço aumentou sem um aumento correspondente dos ganhos esperados para essa empresa.
E duas, porque as expectativas de ganhos foram reduzidas sem uma diminuição correspondente no preço das acções. Qualquer um destes cenários diz-nos que pode haver problemas para o stock no horizonte, embora nada seja uma aposta certa.
Razões Pessoais
Embora não seja uma razão analítica para vender, é possível que seja necessário vender um stock por razões pessoais, tais como a necessidade do dinheiro para despesas de subsistência. Se for este o caso, poderá querer considerar uma série de factores na escolha do stock a vender.
Poderá tomar a decisão com base puramente em que acções considera ter as piores perspectivas de crescimento, mantendo ao mesmo tempo as que considera ter melhores perspectivas. Ou, pode tomar a decisão com base em razões fiscais.
Impostos
O ditado omnipresente diz, “não deixe o rabo do imposto abanar o cão do investimento”, o que significa que a estratégia fiscal não deve prevalecer sobre a tomada de decisões baseadas em princípios de investimento. Ainda assim, algumas pessoas podem ter em conta as regras de tributação quando tomam decisões sobre que acções manter e que acções vender.
Quando comprados fora de uma conta de reforma, os ganhos na venda de um investimento como acções estão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital.
Pode ser possível compensar algumas mais-valias com perdas de capital, que são adquiridas através da venda de acções com prejuízo. Se estiver a considerar esta estratégia, poderá querer consultar um profissional de impostos.
Soluções Alternativas
Se tomar a decisão sobre quando vender uma acção está a fazer com que perca o sono ou é algo para o qual não se sinta preparado, poderá ser altura de consultar a ajuda de um profissional ou procurar estratégias de investimento que não exijam uma tal decisão.
p>Para contratar a ajuda de um profissional, poderá querer trazer alguém que aja como seu fiduciário.
Os fiduciários são obrigados por lei a fazer recomendações no melhor interesse do cliente. Um fiduciário pode ser um indivíduo, uma empresa de planeamento financeiro, ou um serviço e plataforma de investimento online como a oferecida por SoFi.
Com SoFi Invest®, tem a oportunidade de escolher entre dois métodos de investimento. O primeiro, SoFi Active Investing, é uma plataforma que lhe permite comprar, vender, e negociar activamente acções online e outros investimentos, como fundos negociados em bolsa (ETFs).
Mas se tomar essa decisão sobre quando vender acções (e quando comprá-las) é algo do qual se pretende fugir, SoFi Automated Investing pode ser mais o seu estilo.
Com Automated Investing, SoFi constrói uma carteira de investimento de ETFs usando os seus objectivos, tolerância ao risco, e horizonte temporal de investimento como guia.
SoFi gere a manutenção da carteira tanto a curto como a longo prazo, incluindo mudanças na sua estratégia à medida que os seus objectivos mudam. Com este serviço, nunca terá de tomar uma decisão relativamente à gestão da sua carteira.
O melhor de tudo, este serviço de gestão é-lhe fornecido sem qualquer custo. Quer opte ou não por utilizar um serviço de investimento automatizado (também conhecido como robo-conversor), a utilização de fundos pode ser uma solução útil para o problema de quando vender uma acção. Os fundos, quer sejam fundos mútuos ou ETFs, detêm geralmente muitos outros investimentos.
Por exemplo, um S&P 500 fundo mútuo (ou ETF) detém todas as 500 empresas detidas no S&P 500 índice. Com a compra apenas deste fundo, está na realidade a comprar as 500 acções que são actualmente medidas pelo índice S&P 500.
Desta forma, muitos fundos já são participações de investimento diversificadas. Para muitas pessoas, eles podem ser uma estratégia sólida para o investimento a longo prazo.
Com uma estratégia de compra e detenção com base em fundos, é possível evitar em grande parte as decisões envolvidas na gestão de uma carteira de acções, tais como quando vender acções e quando as manter.
Ao escolher os fundos, poderá querer considerar a composição (que tipos de acções são detidas dentro do fundo) e as comissões envolvidas na posse do fundo.
Também pode querer diferenciar entre fundos de índice e fundos geridos. Os fundos de índice imitam alguma parte particular do mercado global de acções e não envolvem um gestor activo.
Apenas como parece, os fundos geridos têm um gestor activo a tomar decisões sobre quais as acções que são detidas dentro dos fundos. Os fundos geridos são tipicamente mais caros do que os fundos de índice, por isso certifique-se de que a taxa vale a pena.
Não há dúvida, gerir uma carteira de acções pode parecer um trabalho a tempo inteiro. O que comprar e quando vender com prejuízo ou quando vender com lucro podem ser considerações numa base contínua.
Carteiras de investimentos requerem manutenção, e por isso ou um investidor o faz ou contratam alguém ou um serviço para o fazer por eles. Em última análise, caberá ao investidor decidir qual destes faz sentido para eles.
Sites Web externos: As informações e análises fornecidas através de hiperligações a websites de terceiros, embora se acredite que sejam exactas, não podem ser garantidas pela SoFi. As ligações são fornecidas para fins informativos e não devem ser vistas como um endosso.
Informação Fiscal: Este artigo fornece apenas informação geral de base e não pretende servir como aconselhamento jurídico ou fiscal ou como um substituto para aconselhamento jurídico. Deve consultar o seu próprio advogado e/ou consultor fiscal se tiver alguma questão que exija aconselhamento jurídico ou fiscal.
Risco de investimento: A diversificação pode ajudar a reduzir algum risco de investimento. Não pode garantir lucro, ou proteger totalmente num mercado em baixa.
SoFi Invest®
As informações fornecidas não se destinam a fornecer aconselhamento financeiro ou de investimento. As decisões de investimento devem basear-se nas necessidades financeiras específicas de um indivíduo, objectivos e perfil de risco. A SoFi não pode garantir um desempenho financeiro futuro. Serviços de aconselhamento oferecidos através da SoFi Wealth, LLC. SoFi Securities, LLC, membro FINRA / SIPC . O termo geral “SoFi Invest” refere-se às três plataformas de investimento e negociação operadas pela Social Finance, Inc. e as suas afiliadas (descritas abaixo). As contas de clientes individuais podem estar sujeitas aos termos aplicáveis a uma ou mais das plataformas abaixo.
SOIN19127
>/p>