Definicja wskaźnika zadłużenia długoterminowego do kapitalizacji
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego do kapitalizacji jest wskaźnikiem, który pokazuje dźwignię finansową firmy. Wskaźnik ten jest obliczany poprzez podzielenie długu długoterminowego przez całkowity kapitał dostępny w firmie. Całkowity kapitał firmy obejmuje zadłużenie długoterminowe i akcje firmy. Wskaźnik ten pozwala inwestorom zidentyfikować ilość kontroli wykorzystywanej przez firmę i porównać ją z innymi firmami w celu przeanalizowania całkowitego doświadczenia ryzyka tej konkretnej firmy.
Spółki, które finansują większą część kapitału poprzez długi, są znane jako bardziej ryzykowne niż te z niższymi wskaźnikami finansowymi.
Formuła obliczania wskaźnika zadłużenia długoterminowego do kapitalizacji
Formuła obliczania wskaźnika zadłużenia długoterminowego do kapitalizacji jest następująca:
Długoterminowe zadłużenie / (Dług długoterminowy + akcje uprzywilejowane + akcje zwykłe)
Długoterminowe zadłużenie, akcje uprzywilejowane i akcje zwykłe razem przyczyniłyby się do całkowitego kapitału spółki. Jest to przydatny wskaźnik, ponieważ pozwala inwestorom zorientować się w całkowitym ryzyku inwestowania w konkretny biznes, który może być łatwo określony przez długoterminowe zadłużenie do wskaźnika kapitalizacji. Pokazuje on również, w jakiej kondycji finansowej jest firma. Formuła ta pomaga w określeniu ryzyka finansowego, które firma podjęła.
Jeśli procent jest wyższy, oznacza to, że finanse firmy pochodzą głównie z długu, który może być dość ryzykowny i czasami jest powodem upadłości. Wyższy procent wskaźnik pokazuje, jak słaba firma jest finansowo. Podobnie, spadek wskaźnika zadłużenia długoterminowego do kapitalizacji oznaczałby, że nastąpił wzrost kapitału własnego posiadacza akcji.
Stosunek zadłużenia długoterminowego do kapitalizacji, który jest większy niż 1,0 wskazuje, że firma ma więcej długów niż kapitału, co nie jest dobrą rzeczą dla firmy, ponieważ może to prowadzić do wielu problemów finansowych, zwłaszcza do bankructwa firmy. Wysoki wskaźnik zadłużenia długoterminowego do kapitalizacji wskazywałby na słabość finansową firmy, a dług najprawdopodobniej zwiększyłby ryzyko firmy.
Spółka powinna upewnić się, że ich wskaźnik zadłużenia długoterminowego do kapitalizacji jest kontrolowany, aby ich dług jest pod kontrolą. Z ręki długu stworzyłby problemy do firmy jako całości. Niższy wskaźnik zadłużenia długoterminowego do kapitalizacji wskazuje, że firma nie ma żadnych poważnych trudności finansowych.