Che cos’è la formula della volatilità?
Il termine “volatilità” si riferisce alla misura statistica della dispersione dei rendimenti durante un certo periodo di tempo per azioni, titoli o indici di mercato. La volatilità può essere calcolata utilizzando la deviazione standard o la varianza del titolo o dell’azione.
La formula della volatilità giornaliera viene calcolata trovando la radice quadrata della varianza di un prezzo giornaliero delle azioni.
La formula della volatilità giornaliera è rappresentata come,
Inoltre, la formula della volatilità annualizzata viene calcolata moltiplicando la volatilità giornaliera per una radice quadrata di 252.
La formula della volatilità annualizzata è rappresentata come,
Spiegazione della formula della volatilità
La formula della volatilità di un particolare titolo può essere derivata utilizzando i seguenti passi:
Passo 1: In primo luogo, raccogliere il prezzo giornaliero delle azioni e poi determinare la media del prezzo delle azioni. Assumiamo il prezzo giornaliero delle azioni di un giorno iesimo come Pi e il prezzo medio come Pav.
Step 2: Successivamente, calcolare la differenza tra il prezzo giornaliero delle azioni e il prezzo medio, cioè, Pi – P.
Step 3: Poi, calcola il quadrato di tutte le deviazioni, cioè (Pav – Pi)2.
4.9 (1,067 ratings) 250+ Corsi | 40+ Progetti | 1000+ Ore | Accesso Completo a Vita | Certificato di Completamento
Passo 4: Successivamente, trovare la somma di tutte le deviazioni al quadrato, cioè ∑ (Pav).cioè ∑ (Pav – Pi)2.
Passo 5: Poi, dividere la somma di tutte le deviazioni quadrate per il numero di prezzi giornalieri delle azioni, diciamo n. Si chiama varianza del prezzo delle azioni.
Varianza = ∑ (Pav – Pi)2 / n
Passo 6: Poi, calcolare la volatilità quotidiana o deviazione standard calcolando la radice quadrata della varianza delle azioni.
Volatilità giornaliera = √(∑ (Pav – Pi)2 / n)
Step 7: Successivamente, la formula della volatilità annualizzata viene calcolata moltiplicando la volatilità giornaliera per la radice quadrata di 252. Qui, 252 è il numero di giorni di trading in un anno.
Volatilità annualizzata = = √252 * √(∑ (Pav – Pi)2 / n)
Esempio di formula di volatilità (con modello Excel)
Prendiamo l’esempio di Apple Inc.’s movimento del prezzo delle azioni durante l’ultimo mese, cioè, dal 14 gennaio 2019 al 13 febbraio 2019. Calcola la volatilità giornaliera e la volatilità annuale di Apple Inc. durante il periodo.
Di seguito sono riportati i dati per il calcolo della volatilità giornaliera e della volatilità annualizzata di Apple Inc
In base ai prezzi azionari dati, il prezzo medio delle azioni durante il periodo è calcolato come 162 dollari.23.
La deviazione del prezzo delle azioni di ogni giorno rispetto al prezzo medio delle azioni è calcolata nella terza colonna, mentre il quadrato della deviazione è calcolato nella quarta colonna. La somma della deviazione quadrata è calcolata come 1454.7040.
Varianza
Ora, la varianza è calcolata dividendo la somma della deviazione quadrata per il numero di prezzi giornalieri delle azioni, cioè, 24,
Varianza = 1454,7040 / 24
Varianza = 66.1229
Volatilità giornaliera
Ora, la volatilità giornaliera è calcolata trovando la radice quadrata della varianza,
Quindi, il calcolo della volatilità giornaliera sarà,
Volatilità giornaliera = √66.1229
Volatilità giornaliera = 8.1316
Volatilità annualizzata
Ora, la volatilità annualizzata è calcolata moltiplicando la radice quadrata di 252 alla volatilità giornaliera,
Quindi, il calcolo della Volatilità Annualizzata sarà,
Volatilità annualizzata = √252 * 8.1316
Volatilità annualizzata = 129.0851
Quindi, la volatilità giornaliera e la volatilità annualizzata del prezzo delle azioni di Apple Inc. sono calcolate rispettivamente a 8,1316 e 129,0851.
Rilevanza e uso
Dal punto di vista di un investitore, è essenziale capire il concetto di volatilità perché si riferisce alla misura del rischio o dell’incertezza relativa alla quantità di cambiamenti nel valore di un titolo o di un’azione. Una volatilità più alta indica che il valore del titolo può essere distribuito su una gamma di valori più ampia, il che significa che il valore del titolo può potenzialmente muoversi in entrambe le direzioni in modo significativo in un breve periodo. D’altra parte, una volatilità più bassa indica che il valore dell’azione non fluttuerà molto e continuerà a rimanere stabile nel periodo.
Una delle principali applicazioni della volatilità è l’indice di volatilità o VIX, che è stato creato dal Chicago Board of Options Exchange. Il VIX è una misura della volatilità attesa a 30 giorni del mercato azionario statunitense calcolata sulla base dei prezzi delle quotazioni in tempo reale delle opzioni S&P 500 call e put.
Articoli consigliati
Questo articolo è stato una guida alla Formula della Volatilità. Qui discutiamo come calcolare la Volatilità Giornaliera e Annualizzata e l’esempio pratico e il foglio excel scaricabile. Si può imparare di più sulla contabilità dai seguenti articoli –
- Adjusted R Squared
- Volatilità Realizzata
- Spiegazione della Volatilità Implicata
- Formula della Varianza della Popolazione
- Interesse lordo
- 250+ Corsi
- 40+ Progetti
- 1000+ Ore
- Accesso completo a vita
- Certificato di completamento
IMPARA DI PIÙ >>