Sia in TV, alla radio, o dal tuo cugino di terzo grado al tavolo della cena del Ringraziamento, c’è un sacco di chiacchiere dedicate alla discussione di quali azioni sono hot buy.
Per molti investitori, comprare e ricercare quali azioni comprare è divertente e interessante. Altri sono attirati dalla possibilità di scegliere il prossimo grande vincitore.
Il desiderio di identificare una grande scelta di azioni attinge alla nostra natura umana. Ci piace parlare di quali investimenti integrare nei nostri portafogli nella speranza di ottenere un profitto.
Conversamente, la nostra natura umana può a volte renderci difficile lasciare andare un titolo, sia che questo titolo abbia fatto male o che sia stato su una nave verso la luna.
Avrete probabilmente notato, ma non c’è molta discussione sulle vie aeree sulla decisione di quando vendere un’azione. Questo potrebbe essere perché può sembrare una decisione difficile da prendere. E la decisione non è più facile se quel titolo ha fatto davvero bene o se è stato un totale fallimento.
Queste sono alcune idee che potreste tenere a mente se possedete delle azioni e vi state chiedendo quando vendere un’azione per profitto o quando vendere un’azione in perdita.
Perché vendere azioni è difficile
Se state avendo difficoltà a decidere se vendere un’azione, non siete soli. Questa decisione può attingere a diverse emozioni umane.
Per esempio, gli esseri umani possono sperimentare qualcosa chiamato avversione alla perdita, dove hanno una reazione fisica al pensiero di perdere denaro.
Il pensiero di vendere azioni in perdita può innescare questa emozione, e può rendere difficile vendere anche quando una persona capisce logicamente che il denaro potrebbe essere usato meglio in un altro titolo o investimento. Potremmo voler mantenere quell’investimento, sperando che migliori. Utilizzando servizi come auto investire gli individui possono rimuovere le emozioni dall’equazione. SoFi permette agli utenti di impostare degli obiettivi e un consulente automatico diversificherà, regolerà e riequilibrerà automaticamente il vostro conto.
Sul rovescio della medaglia, sapere quando vendere un’azione ad un guadagno può essere altrettanto difficile. Dopo che un’azione ha un aumento precipitoso, può essere difficile da vendere perché l’inclinazione è quella di credere che l’azione possa continuare a salire.
Questo sentimento potrebbe essere esasperato dall’hubris, la sensazione che è stato grazie alla tua intelligenza che il titolo ha fatto così bene, o la buona vecchia avidità (che è una reazione del tutto naturale).
Al di là dei modi in cui il nostro cervello lavora contro di noi, non esiste un protocollo universale per vendere azioni. Non ci sono regole per prendere una buona decisione.
E spesso, non c’è una risposta giusta, perché sapere come si muoverà un titolo richiede di sapere cosa succederà in futuro. Buona fortuna.
Tentare di cronometrare il mercato
Prima di discutere le ragioni valide per cui si potrebbe voler vendere un’azione, parliamo di ciò che potrebbe non essere una buona ragione per vendere un’azione: Reagire in modo istintivo alla recente performance di quel titolo.
Questo può essere classificato come un tentativo di cronometrare il mercato. Anche gli esperti non possono sempre comprare in basso e vendere in alto. Sappiate che non esiste un’equazione perfetta e che non è scienza.
Può essere allettante vendere un’azione sulla base di un grande tuffo o di un urto nel prezzo, ma il solo movimento recente dei prezzi potrebbe non dare un quadro completo del valore attuale di un’azione.
Può essere utile ricordare che un’azione è qualcosa che si scambia in un mercato aperto e che i prezzi si spostano a causa dell’acquisto e della vendita di queste azioni.
Questo è specialmente il caso nel breve termine. Pertanto, le variazioni di prezzo possono avere tanto a che fare con il sentimento degli investitori o con forze esterne (come eventi o annunci geopolitici o economici) quanto con la salute della società sottostante.
Quando potresti vendere un’azione
Ci sono diverse ragioni per cui potresti voler considerare di vendere un’azione. Se sei attualmente in questa posizione, potresti voler soppesare diverse di queste idee l’una contro l’altra. SoFi offre un trading senza commissioni, quindi non dovrete mai preoccuparvi di quanto vi costerà chiudere una posizione.
Si prega di notare che nessuno di questi metodi equivale a una raccomandazione, ma sono modi di pensare alla stessa decisione da un contesto diverso.
Quando non credi più nella compagnia
Quando hai comprato le azioni, presumibilmente lo hai fatto perché credevi che la compagnia fosse promettente e/o che il prezzo fosse ragionevole.
Se doveste credere che i fondamenti dell’azienda siano in declino, potrebbe essere il momento di vendere le azioni e reinvestire i fondi in un’azienda con prospettive migliori.
La maggior parte delle aziende non durerà, o avrà successo, per sempre. Questa è semplicemente la natura della gestione di un business. Ci sono molte ragioni per cui si può perdere la fiducia nei fondamentali di una società.
Per esempio, l’azienda può avere margini di profitto in calo o entrate in calo, un aumento della concorrenza, una nuova leadership che porta l’azienda in una direzione diversa, o problemi legali, tra le altre cose.
Parte del trucco qui è differenziare ciò che potrebbe essere una flessione a breve termine del prezzo delle azioni dovuta a un cattivo trimestre o anche un cattivo anno e ciò che sembra essere l’inizio di un cambiamento più sostenuto all’interno del business.
Costo dell’opportunità
Ogni decisione che prendi ha il costo di qualche altra decisione che non puoi prendere. Quando spendi i tuoi soldi per una cosa, il compromesso è che non puoi spendere quei soldi per qualcos’altro.
Lo stesso vale per l’investimento – per ogni azione che compri, lo fai al costo di non tenere qualche altra azione.
Non importa la performance dell’azione che stai attualmente tenendo, potrebbe valere la pena di valutare se ci potrebbe essere un modo più redditizio di impiegare quegli stessi dollari.
Questo è più facile a dirsi che a farsi perché siamo emotivamente investiti nelle azioni che abbiamo già acquistato. Può essere una buona idea cercare di essere il più obiettivo possibile durante i processi di valutazione e rivalutazione.
La valutazione è alta
Spesso le azioni vengono guardate in termini di rapporto prezzo-utili (P/E). Il prezzo di mercato per azione è nella parte superiore dell’equazione, e nella parte inferiore dell’equazione è il guadagno per azione. Questo rapporto permette agli investitori di fare un confronto alla pari dei guadagni relativi di diverse aziende.
Più alto è il numero, più alto è il prezzo rispetto ai guadagni di quella società. Un rapporto P/E da solo potrebbe non dirvi se un’azione farà bene o male in futuro.
Ma se abbinato ad altri dati, come i rapporti storici per quello stesso titolo, o i multipli di guadagno dei concorrenti, può essere un indicatore che il titolo è attualmente sopravvalutato e che potrebbe essere il momento di venderlo.
Un rapporto P/E potrebbe aumentare a causa di una delle due ragioni. Primo, perché il prezzo è aumentato senza un corrispondente aumento dei guadagni previsti per quell’azienda.
E due, perché le aspettative di guadagno sono state abbassate senza una corrispondente diminuzione del prezzo delle azioni. Ognuno di questi scenari ci dice che potrebbero esserci problemi per il titolo all’orizzonte, anche se niente è una scommessa sicura.
Ragioni personali
Anche se non è una ragione analitica per vendere, è possibile che tu abbia bisogno di vendere un titolo per ragioni personali, come il bisogno di soldi per le spese di vita. Se questo è il caso, potresti voler considerare una serie di fattori nella scelta delle azioni da vendere.
Potreste prendere la decisione basandovi puramente su quali titoli ritenete che abbiano le peggiori prospettive di crescita e mantenendo quelli che ritenete abbiano una prospettiva migliore. Oppure, si può prendere la decisione in base a motivi fiscali.
Tasse
L’onnipresente detto recita: “non lasciare che la coda fiscale scodinzoli il cane da investimento”, il che significa che la strategia fiscale non dovrebbe prevalere sulle decisioni basate sui principi di investimento. Tuttavia, alcune persone possono prendere in considerazione le regole della tassazione quando prendono decisioni su quali azioni tenere e quali azioni vendere.
Quando vengono acquistati al di fuori di un conto di pensionamento, i guadagni sulla vendita di un investimento come le azioni sono soggetti alla tassa sui guadagni di capitale.
Può essere possibile compensare alcuni guadagni di capitale con perdite di capitale, che sono acquisite vendendo azioni in perdita. Se state considerando questa strategia, potreste voler consultare un professionista delle tasse.
Soluzioni alternative
Se prendere la decisione su quando vendere un’azione ti fa perdere il sonno o è qualcosa per cui non ti senti pronto, potrebbe essere il momento di consultare l’aiuto di un professionista o cercare strategie di investimento che non richiedano di prendere tale decisione.
Per assumere l’aiuto di un professionista, potreste voler coinvolgere qualcuno che agisca come vostro fiduciario.
I fiduciari sono tenuti per legge a fare raccomandazioni nel migliore interesse del cliente. Un fiduciario potrebbe essere un individuo, una società di pianificazione finanziaria, o un servizio di investimento online e una piattaforma come quella offerta da SoFi.
Con SoFi Invest®, hai l’opportunità di scegliere tra due metodi di investimento. Il primo, SoFi Active Investing, è una piattaforma che permette di comprare, vendere e commerciare attivamente azioni online e altri investimenti, come i fondi negoziati in borsa (ETF).
Ma se prendere quella decisione su quando vendere azioni (e quando comprarle) è qualcosa da cui stai cercando di allontanarti, SoFi Automated Investing potrebbe essere più nel tuo stile.
Con Automated Investing, SoFi costruisce un portafoglio di investimenti di ETF usando i tuoi obiettivi, la tolleranza al rischio, e l’orizzonte temporale di investimento come guida.
SoFi gestisce sia il mantenimento a breve termine che a lungo termine del portafoglio, compresi i cambiamenti alla vostra strategia quando i vostri obiettivi cambiano. Con questo servizio, non dovrete mai prendere una decisione riguardo alla gestione del vostro portafoglio.
Meglio di tutto, questo servizio di gestione è fornito senza alcun costo per voi. Che si opti o meno per l’utilizzo di un servizio di investimento automatizzato (noto anche come robo-advisor), l’utilizzo di fondi può essere una soluzione utile al problema di quando vendere un’azione. I fondi, che siano fondi comuni o ETF, generalmente detengono molti altri investimenti.
Per esempio, un fondo comune S&P 500 (o ETF) detiene tutte le 500 società presenti nell’indice S&P 500. Con l’acquisto di questo solo fondo, state effettivamente comprando le 500 azioni che sono attualmente misurate dall’indice S&P 500.
In questo modo, molti fondi sono già investimenti diversificati. Per molte persone, possono essere una solida strategia di investimento a lungo termine.
Con una strategia buy and hold basata sui fondi, si potrebbero evitare in gran parte le decisioni coinvolte nella gestione di un portafoglio di azioni, come quando vendere le azioni e quando tenerle.
Quando si scelgono i fondi, si potrebbe prendere in considerazione la composizione (quali tipi di azioni sono detenute all’interno del fondo) e le commissioni legate al possesso del fondo.
Inoltre, potresti voler differenziare tra fondi indicizzati e fondi gestiti. I fondi indicizzati imitano una parte particolare del mercato azionario generale e non coinvolgono un gestore attivo.
Proprio come sembra, i fondi gestiti hanno un manager attivo che prende decisioni su quali azioni sono detenute all’interno dei fondi. I fondi gestiti sono tipicamente più costosi dei fondi indicizzati, quindi assicuratevi che la tassa ne valga la pena.
Non c’è dubbio, gestire un portafoglio di azioni può sembrare un lavoro a tempo pieno. Cosa comprare e quando vendere in perdita o quando vendere per un profitto possono essere tutte considerazioni su base continua.
I portafogli d’investimento richiedono una manutenzione, e quindi o lo fa un investitore o assume qualcuno o un servizio che lo faccia per loro. In ultima analisi, spetterà all’investitore decidere quale di queste soluzioni ha senso per lui.
Siti esterni: Le informazioni e le analisi fornite attraverso collegamenti ipertestuali a siti web di terzi, pur essendo ritenute accurate, non possono essere garantite da SoFi. I link sono forniti a scopo informativo e non devono essere considerati come un’approvazione.
Informazioni fiscali: Questo articolo fornisce solo informazioni generali di base e non è destinato a servire come consulenza legale o fiscale o come un sostituto per la consulenza legale. Dovreste consultare il vostro avvocato e/o consulente fiscale se avete una domanda che richiede una consulenza legale o fiscale.
Rischio di investimento: La diversificazione può aiutare a ridurre alcuni rischi di investimento. Non può garantire il profitto, o proteggere completamente in un mercato al ribasso.
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