Le obbligazioni di risparmio cartacee e altri certificati obbligazionari cartacei possono sembrare investimenti fuori moda, ma molte persone li detengono ancora grazie a una vita di investimenti prudenti o perché li hanno ricevuti da parenti e amici come regali di compleanno o di vacanza.
È importante sapere come leggere i certificati di risparmio in modo da poter interpretare le informazioni su di essi. E’ anche importante imparare a leggere le obbligazioni societarie cartacee e altri tipi di obbligazioni se si possiede uno di questi, specialmente se ci si trova ad ereditare obbligazioni fisiche che sono ancora in circolazione a causa della loro lunga durata.
Obbligazioni di risparmio statunitensi
Quasi tutte le obbligazioni di risparmio statunitensi emesse in questi giorni sono in forma elettronica perché le istituzioni finanziarie hanno smesso di vendere obbligazioni cartacee nel 2012.Tuttavia, è ancora possibile ottenere obbligazioni cartacee: è possibile acquistarle attraverso l’Internal Revenue Service utilizzando il rimborso dell’imposta sul reddito. E alcune persone sono ancora in possesso di obbligazioni che hanno acquistato anni fa.
Leggere un titolo di risparmio americano cartaceo è facile:
- Il titolo indica la sua serie in alto a destra. Le diverse serie di obbligazioni-E, EE, e I-ciascuna ha le proprie regole, tassi di interesse e caratteristiche.
- Il numero in alto a sinistra è il valore nominale. L’acquirente avrà pagato la metà di quell’importo per l’obbligazione cartacea. E quando l’obbligazione sarà riscattata, potrebbe valere più di quell’importo, a seconda di quanto tempo ha maturato gli interessi.
- La data di emissione dell’obbligazione sarà stampata in alto a destra sotto la designazione della serie. La data di stampa apparirà sotto di essa.
- Il nome e l’indirizzo dell’acquirente saranno stampati al centro a sinistra dell’obbligazione. Il nome del comproprietario è stampato sotto.
- Il numero di serie dell’obbligazione appare in basso a destra dell’obbligazione.
Il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti attualmente emette solo obbligazioni della serie EE e I, e le obbligazioni I sono le uniche disponibili in forma cartacea. Le obbligazioni possono essere riscattate, o incassate, dopo 12 mesi, ma è necessario tenerle per almeno cinque anni se si vuole evitare di perdere gli ultimi tre mesi di interesse.
Le obbligazioni EE sono attualmente progettate per raddoppiare l’investimento dell’acquirente in non più di 20 anni.
Obbligazioni aziendali e altre obbligazioni
Le imprese emettono spesso obbligazioni per raccogliere fondi. Anche i governi statali e locali e altri enti governativi emettono obbligazioni per finanziare vari progetti.
Se li possedete in forma cartacea, queste obbligazioni possono differire significativamente l’una dall’altra, ma tutte conterranno alcune informazioni di base sull’emittente dell’obbligazione, l’investimento stesso, e l’acquirente dell’obbligazione. Ecco cosa cercare:
- Il certificato delle obbligazioni mostrerà un importo in dollari USA se l’obbligazione è emessa negli Stati Uniti e in valuta estera se è emessa altrove.
- Il certificato mostrerà anche un numero di obbligazione o un numero di serie che è unico per quell’obbligazione.
- Il nome dell’emittente apparirà, di solito nella parte superiore del certificato. L’obbligazione può anche indicare il motivo per cui l’emittente sta vendendo obbligazioni e può indicare il tasso di interesse o i termini dell’investimento.
- L’obbligazione mostrerà il nome dell’acquirente. Questo può essere stampato sul certificato o scritto in uno spazio vuoto.
Alcuni titoli di debito aziendale a breve termine con scadenze inferiori a 270 giorni sono indicati come “carta commerciale”, ma questo è in gran parte il dominio degli investitori istituzionali.Con l’eccezione della carta commerciale detenuta indirettamente attraverso fondi comuni di investimento del mercato monetario o altri equivalenti di liquidità comparabili, è improbabile che investiate mai in carta commerciale da soli, date le alternative dimostrabilmente superiori, come i certificati di deposito a breve termine o anche i conti di risparmio.