Questo può essere quello che dicono le persone che sono vicine alla pensione, ma la ricerca mostra che non è quello che fanno. Invece, troppo spesso, i pensionati usano regole semplificate per determinare quanto prelevare ogni anno. Il risultato è che il loro patrimonio continua ad aumentare durante il pensionamento, e questa maggiore ricchezza viene passata ai beneficiari. Non c’è niente di male nel trasmettere di più, naturalmente. Ma se ci fosse un modo per godere di più di ciò che si è accumulato lungo la strada? Non spendere di più solo per il gusto di spendere, ma usare i fondi per passare più tempo con la famiglia e aiutare coloro a cui si tiene mentre si è in giro a godere dell’impatto di farlo. C’è un modo per fare questo e allo stesso tempo preservare abbastanza per i vostri ultimi anni, ma non succede seguendo una regola empirica.
Prendiamo come esempio la divulgata “regola del 4%”. È una regola empirica che dice che puoi ritirare il 4% del valore del tuo portafoglio ogni anno in pensione senza incorrere in un rischio sostanziale di rimanere senza soldi. Usando questa regola, per ogni 100.000 dollari che hai, dovresti ritirare 4.000 dollari all’anno. Questa regola si basa su una solida ricerca accademica. Questo è fantastico. A tutti noi piace la ricerca storica, in particolare quando si tratta di argomenti seri come assicurarsi di non sopravvivere ai propri risparmi. Ma la ricerca ha usato un approccio “set it and forget it” – non ha tenuto conto della capacità di regolare il comportamento lungo la strada. In altre parole, basare i prelievi per la pensione su una regola del genere è come pianificare le proprie finanze in base alla propria situazione all’età di 25 anni, e poi non modificare più il piano.
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A meno che non vediamo il ritorno di un’era di Grande Depressione, i seguaci della regola del 4% “lasceranno quasi sempre un’enorme quantità di denaro”, dice Michael Kitces nel suo pezzo di ricerca, intitolato “How Has The 4% Rule Held Up Since The Tech Bubble And The 2008 Financial Crisis?”
Oltre ad essere incredibilmente conservativa, la regola del 4% non considera le altre fonti di reddito che avete e i tempi di quando ogni fonte inizia. Per esempio, alcuni possono andare in pensione all’età di 60 anni, ma non hanno accesso alla previdenza sociale o a una pensione fino a pochi anni dopo. Perché lesinare prelevando solo il 4% del proprio portafoglio in attesa della previdenza sociale? Spesso ha più senso prelevare più del 4% durante quella finestra di tempo – ma molti pensionati non lo faranno perché la regola popolare del pollice li ha resi timorosi di rimanere senza soldi se non seguono la regola ogni anno. In realtà, se fatto correttamente, spesso è vero il contrario. I piani di prelievo personalizzati aumentano le probabilità che i vostri risparmi durino più a lungo.
Il denaro è uno strumento che possiamo usare, e non possiamo portarlo con noi. Ci permette di contribuire alla famiglia, all’istruzione, alle cause e alle comunità che ci stanno a cuore. Invece di usare una strategia “imposta e dimentica” che ti costringe a vivere come se fossi in una recessione dal primo giorno della pensione, puoi costruire un approccio flessibile. Poi si usa una serie di diagnosi per determinare quando fare dei cambiamenti.
Proprio come gli ingegneri seguono formule definite per costruire ponti che ci sentiamo sicuri di attraversare, ci sono concetti matematici che possono essere applicati per testare il vostro piano di reddito pensionistico ogni anno in modo da sentirsi sicuri che continuerà a funzionare.
Tali test includono cose come un’analisi Monte Carlo, un modo per simulare condizioni di mercato future casuali, calcolando il rendimento minimo richiesto che serve per far funzionare il vostro piano attraverso l’aspettativa di vita, e usando formule di valore attuale per confrontare i vostri prelievi futuri programmati con quello che avete ora.
Se non avete sentito parlare di questi concetti, è comprensibile. Gran parte dell’industria finanziaria si concentra ancora su prodotti di investimento e regole semplificate. Questo ha perfettamente senso. È difficile condensare anni di studi, ricerche ed esperienze in un singolo articolo per consumatori. È molto più facile scrivere su una regola empirica o sensazionalizzare l’ultima oscillazione del mercato azionario.
Se ti piace il concetto di un piano di prelievo dinamico ma non sei a tuo agio nell’implementarlo da solo, puoi assumere un professionista. Bisogna però sapere cosa cercare. I professionisti del reddito da pensione usano formule definite, come quelle insegnate nei corsi Retirement Management Advisor offerti dall’Investments & Wealth Institute.
Siate cauti con un consulente finanziario che usa una regola del pollice per determinare i vostri importi di ritiro per la pensione. Non c’è nulla di poco professionale nell’usare una regola del pollice per stabilire aspettative generali e ampie. Ma quando si è al punto in cui si inizieranno i prelievi nei prossimi anni, è il momento di buttare via le generalizzazioni. Il pensionamento è la più grande decisione finanziaria che prenderete e avete bisogno di un piano personalizzato, non di una regola empirica.