Definizione del rapporto tra debito a lungo termine e capitalizzazione
Un rapporto tra debito a lungo termine e capitalizzazione è il rapporto che mostra la leva finanziaria dell’azienda. Questo rapporto è calcolato dividendo il debito a lungo termine con il capitale totale disponibile di una società. Il capitale totale dell’azienda include il debito a lungo termine e le azioni dell’azienda. Questo rapporto permette agli investitori di identificare la quantità di controllo utilizzata da un’azienda e confrontarla con altre aziende per analizzare l’esperienza di rischio totale di quella particolare azienda.
Le aziende che finanziano una parte maggiore del capitale attraverso i debiti sono note per essere più rischiose di quelle con rapporti finanziari più bassi.
Formula per calcolare il rapporto tra debito a lungo termine e capitalizzazione
La formula per calcolare il rapporto tra debito a lungo termine e capitalizzazione è la seguente:
Debito a lungo termine / (debito a lungo termine + azioni privilegiate + azioni ordinarie)
Il debito a lungo termine, le azioni privilegiate e le azioni ordinarie insieme contribuirebbero come il capitale totale dell’azienda. Questo è un rapporto utile perché permette agli investitori di capire il rischio totale di investire in un particolare business, che può essere facilmente determinato dal debito a lungo termine al rapporto di capitalizzazione. Mostra anche come è finanziariamente l’azienda. Questa formula aiuta a determinare i rischi finanziari che l’azienda ha preso.
Se la percentuale è più alta, significa che il finanziamento dell’azienda proviene principalmente dal debito che può essere abbastanza rischioso e a volte è un motivo di fallimento. La percentuale più alta del rapporto mostra quanto l’azienda è debole finanziariamente. Allo stesso modo, una diminuzione del rapporto tra debito a lungo termine e capitalizzazione significherebbe che c’è un aumento del capitale azionario.
Un rapporto tra debito a lungo termine e capitalizzazione maggiore di 1,0 indica che l’azienda ha più debiti che capitale, il che non è una buona cosa per un’azienda perché può portare a molti problemi finanziari, specialmente al fallimento dell’azienda. Un alto rapporto tra debito a lungo termine e capitalizzazione indicherebbe la debolezza finanziaria dell’azienda e il debito aumenterebbe molto probabilmente il rischio dell’azienda.
L’azienda dovrebbe assicurarsi che il loro rapporto tra debito a lungo termine e capitalizzazione sia controllato in modo che il loro debito sia sotto controllo. Un debito fuori mano creerebbe problemi all’azienda nel suo complesso. Un rapporto debito a lungo termine/capitalizzazione più basso indica che l’azienda non sta avendo grosse difficoltà finanziarie.