Que ce soit à la télévision, à la radio ou de la part de votre troisième cousin à la table du dîner de Thanksgiving, il y a beaucoup de bavardages dédiés à la discussion des actions qui sont des achats chauds.
Pour de nombreux investisseurs, acheter et rechercher quelles actions acheter est amusant et intéressant. D’autres sont attirés par la possibilité de choisir le prochain grand gagnant.
Le désir d’identifier un grand choix d’actions puise dans notre nature humaine. Nous aimons parler des investissements à intégrer dans nos portefeuilles dans l’espoir de réaliser un bénéfice.
A l’inverse, notre nature humaine peut parfois faire en sorte que nous ayons du mal à nous séparer d’une action, que celle-ci ait mal performé ou qu’elle ait embarqué sur un vaisseau vers la lune.
Vous l’avez probablement remarqué, mais il n’y a pas beaucoup de discussions sur les ondes sur la décision de savoir quand vendre une action. Cela pourrait être parce que cela peut sembler être une décision délicate à prendre. Et la décision n’est pas plus facile si ce stock a fait vraiment génial ou s’il a été un raté total.
Voici quelques idées que vous pourriez garder en tête si vous possédez des actions et que vous vous demandez quand vendre une action à profit ou quand vendre une action à perte.
Pourquoi vendre des actions est difficile
Si vous avez du mal à prendre la décision de vendre une action, vous n’êtes pas seul. Cette décision peut puiser dans beaucoup d’émotions humaines différentes.
Par exemple, les humains peuvent éprouver ce qu’on appelle l’aversion aux pertes, où ils ont une réaction physique à l’idée de perdre de l’argent.
L’idée de vendre des actions à perte peut déclencher cette émotion, et cela peut rendre difficile la vente, même lorsqu’une personne comprend logiquement que l’argent pourrait être mieux utilisé dans une autre action ou un autre investissement. On peut vouloir s’accrocher à cet investissement, en espérant qu’il s’améliore. En utilisant des services tels que Auto Invest, les individus peuvent éliminer les émotions de l’équation. SoFi permet aux utilisateurs de fixer des objectifs et un conseiller automatique diversifiera, ajustera et rééquilibrera automatiquement votre compte.
D’un autre côté, savoir quand vendre une action à un gain peut être tout aussi difficile. Après qu’une action a connu une hausse précipitée, il peut être difficile de la vendre, car l’inclination est de croire que l’action peut continuer à augmenter.
Ce sentiment pourrait être exaspéré par l’hubris, le sentiment que c’est grâce à votre intelligence que l’action s’est si bien portée, ou la bonne vieille avidité (qui est une réaction tout à fait naturelle).
A part les façons dont notre cerveau travaille contre nous, il n’y a pas de protocole universel pour vendre des actions. Il n’y a pas de règles pour prendre une bonne décision.
Et souvent, il n’y a pas une seule bonne réponse, car pour savoir comment une action va évoluer, il faut savoir ce qui va se passer dans le futur. Bonne chance pour cela.
Tenter de chronométrer le marché
Avant d’aborder les raisons valables pour lesquelles vous pourriez vouloir vendre une action, parlons de ce qui pourrait ne pas être une bonne raison de vendre une action : Faire une réaction instinctive à la performance récente de cette action.
Cela peut être classé comme une tentative de chronométrer le marché. Même les experts ne peuvent pas toujours acheter au bas de l’échelle et vendre au sommet. Sachez qu’il n’y a pas d’équation parfaite et qu’il ne s’agit pas d’une science.
Il peut être tentant de vendre une action sur la base d’un gros creux ou d’une bosse dans le prix, mais le mouvement récent du prix seul pourrait ne pas donner une image complète de la valeur actuelle d’une action.
Il peut être utile de se rappeler qu’une action est quelque chose qui se négocie sur un marché ouvert et que les prix évoluent en raison de l’achat et de la vente de ces actions.
C’est notamment le cas à court terme. Par conséquent, les variations de prix peuvent avoir autant à voir avec le sentiment des investisseurs ou des forces extérieures (comme des événements ou des annonces géopolitiques ou économiques) qu’avec la santé de l’entreprise sous-jacente.
Quand vous pourriez vendre une action
Il y a plusieurs raisons pour lesquelles vous pourriez envisager de vendre une action. Si vous êtes actuellement dans cette position, vous pourriez vouloir peser plusieurs de ces idées les unes par rapport aux autres. SoFi propose des transactions sans commission, vous n’aurez donc jamais à vous soucier de ce qu’il va vous en coûter pour clôturer une position.
Veuillez noter qu’aucune de ces méthodes n’équivaut à une recommandation, mais sont des façons de penser à la même décision à partir de différents cadres.
Quand vous ne croyez plus en l’entreprise
Lorsque vous avez acheté l’action, vous l’avez vraisemblablement fait parce que vous croyiez que l’entreprise était prometteuse et/ou que le prix était raisonnable.
Si vous en veniez à croire que les fondamentaux sous-jacents de l’entreprise étaient en déclin, il serait peut-être temps de vendre l’action et de réinvestir ces fonds dans une entreprise offrant de meilleures perspectives.
La plupart des entreprises ne dureront pas, ou ne seront pas prospères, éternellement. C’est simplement la nature de la gestion d’une entreprise. Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles vous pouvez perdre confiance dans les fondamentaux sous-jacents d’une entreprise.
Par exemple, l’entreprise peut avoir des marges bénéficiaires ou des revenus en baisse, une concurrence accrue, une nouvelle direction qui emmène l’entreprise dans une direction différente, ou des problèmes juridiques, entre autres.
Une partie de l’astuce ici est de différencier ce qui pourrait être une bosse à court terme dans le prix de l’action en raison d’un mauvais trimestre ou même d’une mauvaise année et ce qui semble pouvoir être le début d’un changement plus durable au sein de l’entreprise.
Coût de l’opportunité
Chaque décision que vous prenez a le coût d’une autre décision que vous ne pouvez pas prendre. Lorsque vous dépensez votre argent pour une chose, la contrepartie est que vous ne pouvez pas dépenser cet argent pour autre chose.
Il en va de même pour les investissements – pour chaque action que vous achetez, vous le faites au prix de ne pas détenir une autre action.
Quoi qu’il en soit de la performance de l’action que vous détenez actuellement, il pourrait être utile d’évaluer s’il n’y aurait pas un moyen plus rentable de déployer ces mêmes dollars.
C’est plus facile à dire qu’à faire car nous sommes émotionnellement investis dans les actions que nous avons déjà achetées. Ce peut être une bonne idée d’essayer d’être aussi objectif que possible pendant les processus d’évaluation et de réévaluation.
La valorisation est élevée
Souvent, les actions sont examinées en fonction de leur ratio cours/bénéfices (C/B). Le prix du marché par action se trouve en haut de l’équation, et en bas de l’équation se trouve le bénéfice par action. Ce ratio permet aux investisseurs de comparer les bénéfices relatifs de différentes entreprises, comme s’il s’agissait de pommes.
Plus le chiffre est élevé, plus le prix est élevé par rapport aux bénéfices de cette société. Un ratio P/E seul pourrait ne pas vous dire si une action va bien ou mal se comporter à l’avenir.
Mais lorsqu’il est associé à d’autres données, comme les ratios historiques de cette même action, ou les multiples de bénéfices de leurs concurrents, il peut être un indicateur que l’action est actuellement surévaluée et qu’il est peut-être temps de la vendre.
Un ratio P/E pourrait augmenter pour l’une des deux raisons suivantes . D’abord, parce que le prix a augmenté sans une augmentation correspondante des bénéfices attendus pour cette société.
Et deux, parce que les bénéfices attendus ont été abaissés sans que le prix de l’action ne diminue en conséquence. L’un ou l’autre de ces scénarios nous indique qu’il pourrait y avoir des problèmes pour l’action à l’horizon, même si rien n’est sûr.
Raisons personnelles
Bien qu’il ne s’agisse pas d’une raison analytique de vendre, il est possible que vous deviez vendre une action pour des raisons personnelles, comme avoir besoin de l’argent pour les dépenses courantes. Si tel est le cas, vous pouvez prendre en compte un certain nombre de facteurs pour choisir l’action à vendre.
Vous pouvez prendre la décision en vous basant uniquement sur les actions qui, selon vous, ont les pires perspectives de croissance, tout en conservant celles qui vous semblent avoir de meilleures perspectives. Ou bien, vous pouvez prendre la décision en fonction de raisons fiscales.
Fiscalité
L’adage omniprésent dit « ne laissez pas la queue fiscale faire le chien de l’investissement », ce qui signifie que la stratégie fiscale ne devrait pas l’emporter sur la prise de décisions fondées sur des principes d’investissement. Pourtant, certaines personnes peuvent prendre en compte les règles de la fiscalité lorsqu’elles décident des actions à conserver et de celles à vendre.
Lorsqu’ils sont achetés en dehors d’un compte de retraite, les gains réalisés lors de la vente d’un investissement comme une action sont soumis à l’impôt sur les gains en capital.
Il peut être possible de compenser certains gains en capital par des pertes en capital, qui sont acquises en vendant des actions à perte. Si vous envisagez cette stratégie, vous pouvez consulter un professionnel de la fiscalité.
Solutions alternatives
Si prendre la décision de savoir quand vendre une action vous fait perdre le sommeil ou est quelque chose pour lequel vous ne vous sentez pas prêt, il est peut-être temps de consulter l’aide d’un professionnel ou de chercher des stratégies d’investissement qui ne nécessitent pas de prendre une telle décision.
Pour engager l’aide d’un professionnel, vous pourriez vouloir faire appel à quelqu’un qui agira comme votre fiduciaire.
Les fiduciaires sont tenus par la loi de faire des recommandations dans le meilleur intérêt du client. Un fiduciaire peut être un individu, une société de planification financière ou un service et une plateforme d’investissement en ligne comme celle proposée par SoFi.
Avec SoFi Invest®, vous avez la possibilité de choisir entre deux méthodes d’investissement. La première, SoFi Active Investing, est une plateforme qui vous permet d’acheter, de vendre et de négocier activement des actions en ligne et d’autres investissements, comme les fonds négociés en bourse (ETF).
Mais si prendre cette décision de savoir quand vendre des actions (et quand les acheter) est quelque chose que vous cherchez à fuir, SoFi Automated Investing pourrait être plus votre style.
Avec Automated Investing, SoFi construit un portefeuille d’investissement d’ETF en utilisant vos objectifs, votre tolérance au risque et votre horizon d’investissement comme guide.
SoFi gère à la fois l’entretien à court et à long terme du portefeuille, y compris en apportant des modifications à votre stratégie lorsque vos objectifs changent. Avec ce service, vous n’aurez jamais à prendre de décision concernant la gestion de votre portefeuille.
Le plus intéressant est que ce service de gestion vous est fourni gratuitement. Que vous optiez ou non pour le recours à un service d’investissement automatisé (également connu sous le nom de robo-advisor), l’utilisation de fonds peut être une solution utile au problème du moment où il faut vendre une action. Les fonds, qu’il s’agisse de fonds communs de placement ou de FNB, détiennent généralement de nombreux autres investissements.
Par exemple, un fonds commun de placement (ou FNB) S&P 500 détient l’ensemble des 500 entreprises détenues dans l’indice S&P 500. Avec l’achat de ce seul fonds, vous achetez en fait les 500 actions qui sont actuellement mesurées par l’indice S&P 500.
De cette manière, de nombreux fonds sont déjà des participations d’investissement diversifiées. Pour de nombreuses personnes, ils peuvent constituer une solide stratégie d’investissement à long terme.
Avec une stratégie d’achat et de conservation basée sur des fonds, vous pourriez largement éviter les décisions liées à la gestion d’un portefeuille d’actions, comme le moment où il faut vendre des actions et celui où il faut les conserver.
Lorsque vous choisissez des fonds, vous pourriez tenir compte de la composition (quels types d’actions sont détenus dans le fonds) et des frais liés à la possession du fonds.
En outre, vous pourriez vouloir faire la différence entre les fonds indiciels et les fonds gérés. Les fonds indiciels imitent une partie particulière du marché boursier global et n’impliquent pas un gestionnaire actif.
Comme son nom l’indique, les fonds gérés ont un gestionnaire actif qui prend des décisions sur les actions détenues dans les fonds. Les fonds gérés sont généralement plus chers que les fonds indiciels, alors assurez-vous que les frais en valent la peine.
Il ne fait aucun doute que la gestion d’un portefeuille d’actions peut ressembler à un travail à temps plein. Ce qu’il faut acheter et quand vendre à perte ou quand vendre à profit pourraient être autant de considérations sur une base continue.
Les portefeuilles d’investissement nécessitent un entretien, et donc soit un investisseur le fait, soit il engage quelqu’un ou un service pour le faire à sa place. En fin de compte, il appartiendra à l’investisseur de décider lequel des deux fait sens pour lui.
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Risque d’investissement : La diversification peut aider à réduire certains risques d’investissement. Elle ne peut pas garantir le profit, ni protéger entièrement dans un marché baissier.
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