La hiérarchie des métaux précieux va à peu près comme ceci…
L’or est essentiellement le » Perfect 10 » des métaux précieux.
C’est l’ancien métal des rois et un précurseur de la monnaie. Il fut un temps où l’or était la base d’une monnaie saine. L’or a longtemps été une mesure de la richesse, et il est toujours convoité dans le monde entier pour les bijoux et comme réserve de richesse.
Au cours de l’histoire, les gens ont littéralement voyagé jusqu’au bout du monde à la recherche du métal jaune : Les explorateurs et conquistadors européens affluant au Mexique et dans le Nouveau Monde à la recherche de villes en or…. Les pionniers américains traversant le continent dans des chariots couverts pour prospecter dans les rivières de territoires inexplorés… et les bandes de pirates traversant les océans pour trouver et enterrer des coffres remplis de pièces d’or.
Vient ensuite l’argent….
On dit souvent que l’argent est la vilaine sœur de l’or. Peut-être pas aussi esthétique que l’or, l’argent est beaucoup moins cher pour s’exposer – et est très probablement un meilleur investissement à long terme que l’or.
Au cours de l’histoire, quelque 1 411 475 tonnes d’argent ont été extraites (ce n’est donc pas exactement » rare « ), tandis que seulement 161 000 tonnes d’or ont été extraites au total (assez pour remplir deux piscines olympiques).
Deux métaux beaucoup plus rares passent souvent inaperçus : le platine et son proche cousin, le palladium.
Le platine est beaucoup plus rare que l’or et l’argent – si rare, en fait, que tout le platine jamais extrait pourrait tenir dans votre salon.
Et le palladium est encore plus rare que cela.
Contrairement à l’or, ces métaux tirent une grande partie de leur valeur de leurs utilisations industrielles. Après avoir vu l’or et l’argent être battus à plate couture au cours de l’année dernière, il est peut-être grand temps de vérifier les « autres » métaux précieux. Après tout, l’offre est serrée – et ne fait que se resserrer.
La grande majorité du platine provient d’Afrique du Sud, où les entraves à son extraction ont un fort impact sur le prix au comptant. Ces entraves sont apparues rapidement et furieusement. L’année dernière, les mineurs sud-africains ont pris part à de violentes manifestations sur les salaires, qui ont fait des dizaines de morts et laissé planer l’incertitude.
Les marges d’exploitation du platine étant déjà serrées, ces événements ont poussé Anglo American Platinum à fermer quatre puits de mine et à vendre l’une de leurs mines, ce qui a supprimé 14 000 emplois et entraîné une baisse de production non négligeable. Selon la direction, ils n’ont pas pu faire de bénéfices, malgré les solides fondamentaux industriels du platine.
« L’activité du platine a des fondamentaux sous-jacents attrayants, mais nous sommes confrontés à des décisions difficiles pour restaurer la rentabilité de nos opérations. Nous devons évoluer pour aligner l’activité sur nos attentes concernant la dynamique à long terme du marché du platine et aborder les changements structurels qui ont érodé la rentabilité au fil du temps », a déclaré Chris Griffith, directeur général d’Anglo American Platinum, dans un communiqué.
Pour ce qui est du prix, tout est question d’offre et de demande – et la demande dépend beaucoup du marché automobile, puisque le platine est utilisé principalement pour les pots catalytiques.
La demande devrait augmenter parallèlement à l’essor des marchés émergents, notamment en Chine.
La Chine est désormais le marché de l’automobile qui connaît la plus forte croissance au monde. La production a atteint 16 millions d’unités l’année dernière, dépassant les États-Unis comme premier producteur mondial d’automobiles. Et les Chinois vont avoir besoin de beaucoup de platine pour toutes ces voitures…
Le prix du platine a atteint la parité avec l’or au début de l’année et s’est installé autour de 1 200 dollars.
L’achat de barres de platine peut être assez coûteux, de sorte qu’un moyen plus accessible de s’exposer au platine est l’ETFS Physical Platinum Shares (PPLT), qui est adossé à des lingots physiques.
Le palladium est encore plus rare que le platine, et on en parle certainement moins. Mais il pourrait bien connaître une année de rupture en 2015…
Le palladium a lentement remplacé le platine comme matériau à moindre coût pour les convertisseurs catalytiques au cours des deux dernières décennies, car il peut fondamentalement remplir la même fonction que le platine – à la moitié du coût.
« Le fait qu’il y ait une très forte possibilité que les constructeurs automobiles abandonnent le platine pour le palladium est une raison suffisante pour acheter le métal. La dernière fois que cela s’est produit, le palladium est allé jusqu’à la lune « , selon Annuity IQ.
Le palladium a récemment atteint un sommet de 14 ans et se situe actuellement autour de 775 $.
Le jeu le plus facile sur le palladium se fait par le biais de l’ETFS Physical Palladium Shares (NYSE:PALL), qui est adossé au métal physique et stocké dans des coffres à Londres et à Zurich.
Comme pour la plupart des métaux précieux, acheter le produit physique est le moyen le plus sûr de s’assurer que le métal que vous avez acheté existe réellement en totalité. Toutefois, si vous ne voulez pas qu’une cargaison de palladium se présente à votre porte, l’ETF est un bon pari.
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L’équipe de recherche de l’Outsider Club
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