Les obligations d’épargne en papier et autres certificats d’obligations en papier peuvent sembler être des investissements démodés, mais de nombreuses personnes en détiennent encore en raison d’une vie d’investissements prudents ou parce qu’elles les ont reçus de leur famille et de leurs amis comme cadeaux d’anniversaire ou de vacances.
Il est important de savoir comment lire les certificats d’obligations d’épargne afin de pouvoir interpréter les informations qui y figurent. Il est également important d’apprendre à lire les obligations d’entreprise en papier et d’autres types d’obligations si vous en détenez, surtout si vous vous retrouvez à hériter d’obligations physiques qui sont toujours en circulation en raison de leur longue durée.
Les obligations d’épargne américaines
La quasi-totalité des obligations d’épargne américaines émises de nos jours sont sous forme électronique car les institutions financières ont cessé de vendre des obligations en papier en 2012.Il est cependant encore possible d’obtenir des obligations papier : vous pouvez les acheter par l’intermédiaire de l’Internal Revenue Service en utilisant votre remboursement d’impôt sur le revenu. Et certaines personnes détiennent encore des obligations qu’elles ont achetées il y a des années.
Lire une obligation d’épargne américaine en papier est facile :
- L’obligation indiquera sa série en haut à droite. Les différentes séries d’obligations – E, EE et I – ont chacune leurs propres règles, taux d’intérêt et caractéristiques.
- Le chiffre en haut à gauche est la valeur nominale. L’acheteur aura payé la moitié de ce montant pour l’obligation papier. Et lorsque l’obligation est remboursée, elle peut valoir plus que ce montant, selon la durée pendant laquelle elle a accumulé des intérêts.
- La date d’émission de l’obligation sera imprimée en haut à droite, sous la désignation de la série. La date d’impression apparaîtra en dessous.
- Le nom et l’adresse de l’acheteur seront imprimés au centre gauche de l’obligation. Le nom du copropriétaire est imprimé en dessous.
- Le numéro de série de l’obligation apparaît en bas à droite de l’obligation.
Le département du Trésor américain n’émet actuellement que des obligations des séries EE et I, et les obligations I sont les seules disponibles sous forme papier. Les obligations peuvent être remboursées, ou encaissées, après 12 mois, mais vous devez les conserver pendant au moins cinq ans si vous voulez éviter de perdre les trois derniers mois d’intérêts.
Les obligations EE sont actuellement conçues pour doubler l’investissement de l’acheteur en 20 ans maximum.
Les obligations d’entreprise et autres
Les entreprises émettent fréquemment des obligations pour lever des fonds. Les gouvernements d’État et locaux et d’autres entités gouvernementales émettent également des obligations pour financer divers projets.
Si vous les possédez sous forme papier, ces obligations peuvent différer considérablement les unes des autres, mais toutes contiendront certaines informations de base sur l’émetteur de l’obligation, l’investissement lui-même et l’acheteur de l’obligation. Voici ce qu’il faut rechercher :
- Le certificat d’obligation indiquera un montant en dollars américains si l’obligation est émise aux États-Unis et en devises étrangères si elle est émise ailleurs.
- Le certificat indiquera également un numéro d’obligation ou un numéro de série qui est unique à cette obligation.
- Le nom de l’émetteur apparaîtra, généralement en haut du certificat. Il peut également indiquer la raison pour laquelle l’émetteur vend des obligations et peut indiquer le taux d’intérêt ou les conditions de l’investissement.
- L’obligation indiquera le nom de l’acheteur de l’obligation. Celui-ci peut être imprimé sur le certificat ou écrit dans un espace vide.
Certains titres de créance d’entreprise à court terme dont l’échéance est inférieure à 270 jours sont appelés « billets de trésorerie », mais il s’agit en grande partie du domaine des investisseurs institutionnels.À l’exception des effets de commerce détenus indirectement par le biais de fonds communs de placement du marché monétaire ou d’autres équivalents de trésorerie comparables, il est peu probable que vous investissiez vous-même dans des effets de commerce étant donné les alternatives manifestement supérieures, comme les certificats de dépôt à court terme ou même les comptes d’épargne.
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