Définition du ratio de la dette à long terme sur la capitalisation
Le ratio de la dette à long terme sur la capitalisation est le ratio qui montre le levier financier de l’entreprise. Ce ratio est calculé en divisant la dette à long terme par le capital total disponible d’une entreprise. Le capital total de l’entreprise comprend la dette à long terme et les actions de l’entreprise. Ce ratio permet aux investisseurs d’identifier le montant du contrôle utilisé par une entreprise et de le comparer à d’autres entreprises pour analyser l’expérience totale du risque de cette entreprise particulière.
Les entreprises qui financent une plus grande partie du capital par des dettes sont connues pour être plus risquées que celles qui ont des ratios financiers plus faibles.
Formule de calcul de la dette à long terme par rapport au ratio de capitalisation
La formule de calcul de la dette à long terme par rapport au ratio de capitalisation est la suivante :
Dette à long terme / (dette à long terme + actions privilégiées + actions ordinaires)
La dette à long terme, les actions privilégiées et les actions ordinaires contribueraient ensemble comme le capital total de la société. Il s’agit d’un ratio utile car il permet aux investisseurs de déterminer le risque total d’investir dans une entreprise particulière, ce qui peut être facilement déterminé par le ratio dette à long terme/capitalisation. Il montre également la situation financière de l’entreprise. Cette formule aide à déterminer les risques financiers que l’entreprise a pris.
Si le pourcentage est plus élevé, cela signifie que le financement de l’entreprise provient principalement de la dette qui peut être assez risquée et qui est parfois une raison de faillite. Le pourcentage le plus élevé du ratio montre la faiblesse financière de l’entreprise. De même, une diminution du ratio de la dette à long terme sur la capitalisation signifierait qu’il y a une augmentation de l’avoir des actionnaires.
Un ratio de la dette à long terme sur la capitalisation qui est supérieur à 1,0 indique que l’entreprise a plus de dettes que de capital, ce qui n’est pas une bonne chose pour une entreprise, car cela peut entraîner beaucoup de problèmes financiers, notamment la faillite de l’entreprise. Un ratio élevé de dette à long terme par rapport au capital investi indiquerait la faiblesse financière de l’entreprise et la dette augmenterait très probablement le risque de l’entreprise.
L’entreprise devrait s’assurer que son ratio de dette à long terme par rapport au capital investi est contrôlé afin que sa dette soit maîtrisée. Une dette hors de contrôle créerait des problèmes à l’entreprise dans son ensemble. Un ratio dette à long terme/capitalisation plus faible indique que l’entreprise n’a pas de difficultés financières majeures.
.